Perry J Kaufman LLC Strategi Investasi Algoritma Sistem dan Metode Trading Website, Edisi Kelima (Wilet 2013) (Wiley, 2011) Terjemahan sebelumnya ke dalam bahasa China (Guangdong, 2006) dan Spanyol (milenium Capital 2010). Panduan referensi dan alat belajar yang terkenal. Dikatakan sangat berwawasan. Menyajikan cara sistematis untuk berdagang di masa depan dan ekuitas. Termasuk metode, rumus, kekuatan, perbandingan, serta pengujian, ketahanan, filosofi pasar dan pengalaman. Diskusi portofolio dan manajemen risiko yang ekstensif. Website berisi ver 250 program untuk TradeStation dan Metastock, ditambah spreadsheet Excel. Alpha Trading: Strategi Menguntungkan yang Membawa Resiko Directional (Wiley, 2011) Menyajikan penjelasan yang jelas tentang arbitrase statistik, strategi yang memanfaatkan dislokasi harga serta teknik netral pasar lainnya. Meliputi contoh perdagangan pasangan yang luas di pasar saham dan pasar berjangka. Menyediakan spreadsheet yang memungkinkan Anda melakukan perhitungan sendiri. Kursus Singkat dalam Perdagangan Teknis (Wiley, 2003). Terjemahan ke Cina (Guangdong, 2006). Berdasarkan program pascasarjana yang diajarkan di Baruch College, ini mengajarkan bagaimana menggunakan analisis sistematis dan akal sehat untuk menghasilkan perdagangan yang menguntungkan baik di pasar saham maupun pasar berjangka. Ini mengasumsikan tidak ada pengetahuan tentang perdagangan. Global Equity Investing, (dengan Alberto Vivanti) McGraw-Hill, New York, 1997. Menerapkan analisis kekuatan relatif ke pasar indeks utama untuk memanfaatkan pergeseran ekonomi dunia dalam portofolio investasi. Menyediakan wawasan tentang budaya dan pasar masing-masing negara. Smarter Trading, McGraw-Hill, New York 1995. Terjemahan ke bahasa Italia (Millenium Capital, 2006). Topik tentang wawasan penting yang akan menunjukkan cara menjembatani kesenjangan antara teori dan kenyataan. Diskusi tentang perubahan sifat harga dan pasar, dengan fokus pada harapan, pengendalian risiko, pengambilan keuntungan, guncangan harga, dan biaya perdagangan riil. Indeks terupdate untuk Metode Sistem Perdagangan Baru, Edisi Keempat - indeks unduhanTrader-Info - Perdagangan Forex - Perdagangan Pasar Saham - Sistem Scalping Forex - Sistem TRADING Forex Automated amp Metode Pendahuluan Metode kuantitatif untuk mengevaluasi pergerakan harga dan membuat keputusan perdagangan menjadi bagian yang dominan. Analisis pasar Pada satu waktu, satu-satunya cara trading yang bisa diterima adalah dengan memahami faktor-faktor yang membuat harga bergerak. Dan menentukan luas atau potensi pergerakan masa depan. Pasar sekarang mendukung puluhan dana utama dan program yang dikelola, yang merupakan bagian yang cukup besar dari pasar berjangka yang terbuka dan beroperasi terutama berdasarkan keputusan berdasarkan analisis kuototal. Pemilihan kuota, yang dapat mensortir melalui ribuan ekuitas dunia individu setiap hari, memiliki Menjadi masalah dalam reduksi data menemukan pola tertentu yang menawarkan harapan terbaik akan keuntungan. Banyak peserta komersial di pasar. Yang pernah membatasi penelitian untuk memasok dan menuntut, atau institusi yang hanya tertarik pada pendapatan dan hutang, sekarang mencakup berbagai metode teknis untuk menentukan waktu atau menentukan arah harga. Dalam banyak hal, tidak ada konflik antara analisis fundamental dan teknis. Keputusan yang dihasilkan dari perubahan ekonomi atau kebijakan jauh tercapai: tindakan ini dapat menyebabkan perubahan jangka panjang dalam arah harga dan mungkin tidak segera tercermin. Tindakan berdasarkan prakiraan jangka panjang mungkin melibatkan risiko yang cukup besar dan seringkali bisa menjadi cara yang tidak efektif untuk mengelola suatu posisi. Terintegrasi dengan metode teknis yang diketahui risikonya. Yang menentukan tren harga selama interval yang lebih pendek, investor di semua tingkat telah mendapatkan solusi praktis untuk masalah perdagangan mereka. Leverage di pasar berjangka memiliki pengaruh yang kuat terhadap metode trading. Dengan margin deposit berkisar antara 5 sampai 10 dari nilai kontrak (keseimbangan tidak harus dipinjam seperti pada saham), pergerakan kecil pada harga underlying dapat menghasilkan keuntungan dan kerugian besar berdasarkan selisih yang diinvestasikan. Karena leverage tinggi tersedia, hampir selalu digunakan. Metode analisis oleh karena itu akan berkonsentrasi pada fluktuasi harga jangka pendek dan tren, di mana potensi keuntungan berkurang. Sehingga risikonya seringkali lebih kecil dari margin yang dibutuhkan. Sistem pasar berjangka dapat ditandai dengan menekankan pergerakan harga kurang dari 20 dari nilai kontrak. Perdagangan membutuhkan konservasi modal, dan pengelolaan risiko investasi menjadi penting. Bahkan dengan perbedaan yang dipaksakan dengan leverage tinggi, banyak sistem dasar yang tercakup dalam buku ini pertama kali digunakan di pasar saham. Dibandingkan dengan surat berharga. Jumlah pasar berjangka yang relatif kecil menawarkan diversifikasi dan likuiditas yang besar. Kurangnya likuiditas relatif dalam satu saham cocok untuk analisis indeks, sedangkan indeks komoditi. Sekarang bisa diperdagangkan sebagai indeks CRB, tidak pernah menjadi sangat populer. FUNDAMENTAL TEKNIS VERSUS Dua pendekatan dasar untuk perdagangan berjangka sama dengan ekuitas perdagangan: analisis fundamental dan teknis. Di masa depan, sebuah studi fundamental bisa menjadi gabungan elemen penawaran dan permintaan: laporan statistik mengenai produksi. Penggunaan yang diharapkan Konsekuensi politik Pengaruh tenaga kerja, program dukungan harga, pengembangan industri segala sesuatu yang membuat harga seperti apa adanya. Hasil analisis fundamental adalah ramalan harga. Sebuah prediksi dimana harga akan di beberapa waktu di masa depan. Analisis teknis adalah studi tentang pola dan gerakan. Unsur-unsurnya biasanya terbatas pada harga, volume, dan minat terbuka. Hal ini dianggap sebagai studi pasar itu sendiri. Hasil analisis teknis mungkin merupakan ramalan jangka pendek atau jangka panjang berdasarkan pola berulang, metode teknis sering membatasi sasaran mereka dengan pernyataan bahwa harga saat ini bergerak naik atau turun. Beberapa sistem akan melangkah sampai mengatakan bahwa arahnya tidak tentu. Karena pesatnya pertumbuhan komputer, sistem teknis sekarang menggunakan alat yang sebelumnya disediakan untuk analisis fundamental. Analisis regresi dan siklus (musiman) dibangun ke dalam kebanyakan program spreadsheet dan memungkinkan studi yang lebih kompleks ini, yang dulunya dicadangkan untuk analis fundamental yang serius, yang harus dilakukan oleh semua orang. Karena mereka terkomputerisasi, banyak teknisi sekarang menganggapnya di wilayah mereka sendiri. Akan selalu ada puritan di kedua sisi, fundamentalis dan teknisi yang kaku, namun sejumlah besar profesional menggabungkan dua teknik tersebut. Buku ini mengacu pada beberapa pendekatan perdagangan fundamental yang lebih populer dan otomatis. Salah satu keuntungan dari analisis teknis adalah bahwa hal itu sepenuhnya terkandung. Keakuratan data sudah pasti. Salah satu pendukung analisis harga terbaik pertama, Charles Dow. Mengatakan: Pasar mencerminkan semua pelaku pekerjaan mengetahui tentang kondisi perdagangan tekstil yang diketahui semua bankir tentang pasar uang, semua yang diketahui presiden terbaik mengetahui bisnisnya sendiri, bersama dengan pengetahuannya tentang semua bisnis lain, hal itu melihat kondisi umum Transportasi dengan cara yang tidak dapat dilakukan oleh presiden kereta api tanpa dosa dapat melihatnya lebih baik diberi tahu tentang hasil panen daripada petani atau bahkan Departemen Pertanian. Faktanya, pasar mengurangi keputusan tanpa darah semua pengetahuan mengenai keuangan baik domestik maupun asing. Sebagian besar pergerakan harga yang tercermin dalam pasar komoditas tunai dan futures mengantisipasi ekspektasi dampak perkembangan ekonomi. Hal ini dapat berubah tanpa pemberitahuan. Misalnya, badai yang menuju Filipina akan membuat harga gula lebih tinggi, tapi jika badai bergeser tentu saja, harga akan turun kembali ke tingkat sebelumnya. Laporan tanaman terjadwal utama menyebabkan banyak tebakan profesional, yang dapat dengan benar atau salah memindahkan harga sebelum laporan sebenarnya dilepaskan. Pada saat publik siap berakting, kabar tersebut sudah tercermin dalam harga. PROFESIONAL DAN AMATUR Pedagang awal sering kali menemukan sebuah sistem atau teknik yang tampaknya sangat sederhana dan mudah diikuti, yang menurut mereka telah diabaikan oleh para profesional. Terkadang mereka benar, namun metode yang paling sering tidak berhasil. Alasan tidak menggunakan teknik bisa jadi ketidakmampuan untuk mendapatkan eksekusi yang baik, rasio riskreward, atau jumlah kerugian berurutan yang terjadi. Spekulasi adalah bisnis yang sulit, tidak ada yang bisa diambil dengan santai. Seperti kata Wyckoff, kebanyakan laki-laki menghasilkan uang dalam bisnis mereka sendiri dan kehilangannya di beberapa fellows lainnya. quot Untuk bersaing dengan spekulan profesional, Anda harus lebih akurat dalam mengantisipasi langkah selanjutnya atau memprediksi harga dari berita terkini bukan artikel yang dicetak di Todays newspaper (quotGovernment Buys Beef for School Lunch Programquot), yang didiskon beberapa minggu yang lalu, dan bukan yang ada di layanan kawat (quot15 Lebih Sedikit Kedelai dan 10 Ikan Lebih dari Fishmealquot) yang masuk ke pasar dua hari yang lalu. Anda harus bertindak berdasarkan berita yang belum dicetak. Untuk mengantisipasi perubahan, Anda harus menarik kesimpulan tunggal untuk kemungkinan banyak kemungkinan dari data fundamental, atau 1. Mengetahui pola pergerakan harga yang berulang dan menentukan hasil yang paling mungkin dari pola tersebut. 2. Tentukan tren pasar dengan mengisolasi arah dasar harga selama interval waktu yang dipilih. Diagram batang, yang dibahas di Bab 9 (quotChartingquot), adalah representasi paling sederhana dari pasar. Pola ini sama dengan yang dikenali Livermore di kaset. Karena mereka menafsirkan, metode yang lebih tepat seperti point and figure charting juga digunakan, yang menambahkan tingkat ketepatan untuk charting. Grafik titik dan gambar sangat populer karena mereka menawarkan peraturan perdagangan khusus dan menunjukkan formasi yang serupa dengan chart chart dan ticker tape trading. Pemodelan matematika, menggunakan analisis regresi atau diskrit tradisional, telah menjadi teknik yang populer untuk mengantisipasi arah harga. Sebagian besar metode pemodelan adalah modifikasi dari perkembangan ekonometri, probabilitas dasar dan teori statistik. Mereka tepat karena seluruhnya didasarkan pada data numerik. Penilaian yang tepat terhadap tren harga sangat penting bagi kebanyakan sistem perdagangan komoditas. Perdagangan countertrend sama bergantung pada mengetahui tren sebagai teknik mengikuti tren. Bagian besar buku ini dikhususkan untuk berbagai cara untuk mengisolasi tren, meskipun akan menjadi ketidakadilan untuk meninggalkan pembaca dengan gagasan bahwa tren harga adalah konsep yang diterima secara universal. Ada banyak penelitian yang diterbitkan yang mengklaim bahwa tren, sehubungan dengan pergerakan harga, tidak ada. Makalah paling otoritatif mengenai topik ini dikumpulkan di Cootner, The Random Cbaracter dari harga saham (MIT Press) yang lebih baru dan terbaca dapat sering ditemukan di The Financial Analysts Journal, sebuah sumber yang bagus. Manajemen keuangan pribadi telah mendapatkan sejumlah besar alat selama periode ekspansi terkomputerisasi ini. Penyedia spreadsheet utama mencakup regresi linier dan analisis korelasi ada perangkat lunak murah untuk melakukan analisis spektral dan menerapkan teknik statistik dan perangkat lunak pengembangan yang canggih, seperti TradeStation dan MetaStock, telah menyediakan platform perdagangan dan sangat mengurangi usaha yang dibutuhkan untuk memprogram ide Anda. Profesional mempertahankan keuntungan dari memiliki semua waktu mereka untuk berkonsentrasi pada masalah investasi Namun, nonprofessional tidak lagi pada kerugian karena alat. RANDOM WALK Telah menjadi posisi banyak pendukung fundamental dan ekonomi yang menganjurkan bahwa tidak ada korelasi sekuensial antara arah pergerakan harga dari hari ke hari ke hari berikutnya. Posisi mereka adalah bahwa harga akan mencari tingkat yang akan menyeimbangkan faktor permintaan pasokan, namun tingkat ini akan dicapai dengan cara yang tidak dapat diprediksi karena harga bergerak dalam respons tidak teratur terhadap informasi atau rilis berita terbaru yang tersedia. Jika teori random walk benar, banyak metode trading yang didefinisikan dengan baik berdasarkan matematika dan pengenalan pola akan gagal. Masalahnya bukan yang sederhana, tapi yang harus diselesaikan oleh masing-masing pengembang sistem, karena akan mempengaruhi jenis pendekatan sistematis yang akan dipelajari. Argumen terkuat melawan pendukung gerakan acak merupakan salah satu antisipasi harga. Orang dapat berdebat secara akademis bahwa semua peserta (pasar) tahu persis di mana harga harus bergerak setelah rilis berita. Namun praktis atau tidak mungkin ini, tidak sepenting pergerakan pasar berdasarkan antisipasi pergerakan lebih lanjut. Misalnya, jika tingkat bunga utama dinaikkan dua kali dalam dua bulan, apakah Anda mengharapkannya meningkat di bulan ketiga? Menurut Anda, apakah orang lain akan memiliki pendapat yang beragam, atau menilai kemungkinan kenaikan lain pada tingkat yang berbeda (yaitu satu Mungkin akan melihat 25 kemungkinan kenaikan dan yang lain melihat peluang 60). Kecuali seluruh ekspektasi pasar mengharapkan hal yang sama, maka harga akan bergerak untuk mencerminkan pendapat mayoritas. Karena berita mengubah opini pasar akan berfluktuasi. Apakah ini pergerakan acak No. Bisakah ini tampil mirip dengan gerakan acak Ya. Tidak termasuk antisipasi, pergerakan harga acak yang jelas bergantung pada interval waktu dan frekuensi data yang digunakan. Bila rentang waktu yang lama digunakan, dari 1 sampai 20 tahun, dan data rata-rata untuk meningkatkan proses perataan, karakteristik tren akan berubah, seiring dengan variasi musiman dan siklik. Metode teknis, seperti moving averages, sering digunakan untuk mengisolasi karakteristik harga ini. Rata-rata data menjadi harga kuartalan menghaluskan pergerakan harian yang tidak teratur dan menghasilkan korelasi positif antara harga berturut-turut. Penggunaan data harian dalam interval waktu yang lama memperkenalkan kebisingan dan mengaburkan pola seragam. Dalam jangka panjang, sebagian besar harga futures menemukan tingkat ekuilibrium (kecuali indeks saham, yang memiliki bias ke atas) dan, dalam beberapa periode waktu, menunjukkan karakteristik pengembalian rata-rata (kembali ke harga rata-rata lokal ) Namun, pergerakan harga jangka pendek bisa sangat berbeda dari deret angka acak. Ini sering berisi dua sifat unik: harga yang sangat panjang dalam satu arah, dan asimetri, ukuran gerakan yang tidak sama dalam arah yang berbeda. Inilah kualitas yang memungkinkan para pedagang untuk mendapatkan keuntungan. Meskipun tren jangka panjang yang mencerminkan kebijakan ekonomi, mudah dilihat pada data kuartalan, tidak menarik bagi pedagang berjangka, pergerakan harga shortterm yang disebabkan oleh antisipasi daripada kejadian aktual, volatilitas yang ekstrem, harga yang terlihat jauh dari nilai, countertrend Sistem yang mengandalkan pengembalian rata-rata, dan yang mencoba menangkap tren durasi yang kurang berhasil. Selalu bermanfaat untuk memahami aspek teoritis pergerakan harga, karena memang melukiskan gambaran tentang bagaimana harga bergerak. Banyak pedagang telah ditantang dengan mencoba untuk mengidentifikasi perbedaan antara grafik harga harian aktual dan yang dibuat oleh generator bilangan acak. Ada perbedaan, tapi akan tampak lebih halus dari yang Anda harapkan. Kemampuan untuk mengidentifikasi perbedaan tersebut sama dengan menemukan cara untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga aktual. Program perdagangan berusaha menemukan cara untuk beroperasi dalam kerangka teoritis, mencari pengecualian, memilih kerangka waktu yang berbeda dan menangkap keuntungan dan semua tanpa mengabaikan fakta bahwa teori tersebut menyumbang sebagian besar pergerakan harga. BAHAN LATAR BELAKANG Isi buku ini mengasumsikan sebuah pemahaman tentang pasar spekulatif, khususnya pasar berjangka. Idealnya pembaca seharusnya membaca satu atau lebih panduan perdagangan yang tersedia, dan memahami cara kerja order beli atau jual dan spesifikasi kontrak. Pengalaman dalam trading sebenarnya akan sangat membantu. Seorang trader profesional, broker, atau agen pembelian sudah memiliki semua kualifikasi yang diperlukan. Seorang petani atau peternak dengan beberapa pengalaman lindung nilai akan memenuhi syarat untuk memahami risiko yang terlibat. Begitu pula investor yang mengelola portofolio sahamnya sendiri. Sastra di pasar dan sistem perdagangan telah berkembang pesat dalam 11 tahun sejak edisi terakhir buku ini. Selama waktu itu, karya yang paling komprehensif dan sangat bagus adalah jack Schwagers dua set volume, Scbwager on Futures (Wiley, 1995), yang mencakup satu volume pada analisis fundamental dan analisis teknis lainnya. John Murpheys Analisis Teka-Teki Pasar Berjangka (New York Institute of Finance, 1986) dan Analisis Teknis Intermarket (Wiley, 199 1) sangat dianjurkan. Ralph Vince menerbitkan sebuah karya populer, Formula Manajemen Portofolio (Wiley, 1990), dan ada Peter L. Bernstein MBA Portable in Investment (Wiley, 1995), yang sekali lagi memberikan materi latar belakang yang berharga dalam bentuk yang mudah dibaca. Ada beberapa buku tentang sistem spesifik dan beberapa tentang pengembangan metode trading terkomputerisasi. Satu buku komprehensif studi yang menonjol adalah The Encyclopedia of Technical Market Indicators oleh Robert W Colby dan Thomas A. Meyers (Dow Jones Irwin, 1988), yang menawarkan deskripsi cerdas tentang perhitungan dan kinerja perdagangan dari sebagian besar indikator pasar yang berorientasi pada Pedagang saham Membandingkan hasil berbagai indikator, berdampingan, dapat memberi Anda wawasan berharga tentang perbedaan praktis dalam teknik ini. Buku referensi dasar untuk informasi kontrak umum selalu menjadi Commodity Trading Manual (Chicago Board of Trade), namun setiap tahun majalah Futures menerbitkan Panduan Referensi, yang memberi pasar berjangka dan pilihan terkini diperdagangkan di seluruh dunia. Tidak diragukan lagi, semua informasi ini akan tersedia melalui internet. Untuk memulai atau meninjau dasar-dasar, ada Todd Loftons Memulai di Futures (Wiley, 1989) Little dan Rhodes, Understanding Wall Street, Edisi Ketiga (McGraw Hill, 199 1) dan The Stock Market, Edisi 6bb oleh Teweles, Bradley, dan Teweles (Wiley, 1992). Materi pengantar tidak terulang disini. Pemahaman yang baik tentang metode charting yang paling populer memerlukan pembacaan klasik oleh Edwards and Magee, Technical Analysis of Stock Trends (John Magee), sebuah studi komprehensif mengenai charting bar. Tulisan tentang metode teknis lainnya lebih sulit ditemukan. Analisis Tecbnical majalah saham amp Komoditas menonjol sebagai sumber informasi reguler terbaik Majalah futures memiliki lebih sedikit artikel teknis, namun banyak nilai dan banyak buku komoditas lainnya hanya mengungkapkan pendekatan teknis tertentu. Analisis terkini dari banyak fenomena dan hubungan pasar dapat ditemukan di jurnal Analis Keuangan. Pada pengetahuan pasar umum, dan untuk memberi motivasi saat trading tidak berjalan sebaik yang diharapkan, satu buku yang menonjol adalah Lefevres Reminiscences of Stock Operator (aslinya diterbitkan oleh Doran, dicetak ulang oleh Wiley pada tahun 1994). Wyckoff memadukan humor dan filosofi di sebagian besar bukunya, namun Wall Street Ventures and Adventures Through 40 (Harper amp Brothers) mungkin menarik perhatian umum. Baru-baru ini, Jack Schwagers Market Wizards (Institut Keuangan New York, 1989) telah sangat populer. Seorang pembaca dengan latar belakang yang baik dalam matematika SMA dapat mengikuti sebagian besar buku ini, kecuali di bagian yang lebih kompleks. Kursus dasar dalam statistik sangat ideal, namun pengetahuan tentang jenis probabilitas yang ditemukan di Thorps Beat the Dealer (Vintage) sudah memadai. Untungnya, program spreadsheet komputer, seperti Excel dan Quattro, memungkinkan seseorang untuk menggunakan teknik statistik dengan segera, dan sebagian besar formula dalam buku ini disajikan sedemikian rupa sehingga mudah disesuaikan dengan spreadsheet. Memiliki komputer dengan perangkat lunak perdagangan (seperti Omegas SuperCharts, MetaStock, atau sejumlah produk), atau memiliki umpan data (seperti Telerate atau CQG), yang menawarkan studi teknis, Anda dilengkapi dengan baik untuk melanjutkan. KETERAMPILAN PENELITIAN Sebelum memulai, beberapa panduan dapat membantu mempermudah tugas. Mereka telah ditetapkan untuk membantu mereka yang akan menggunakan buku ini untuk mengembangkan sistem perdagangan. Tahu apa yang ingin Anda lakukan. Dasarkan trading Anda pada teori atau pengamatan yang solid, dan tetap fokus selama pengembangan dan pengujian. Ini disebut premis dasar program Anda. 35149 Nyatakan hipotesis atau pertanyaan Anda dalam bentuknya yang paling sederhana. Semakin kompleks, semakin sulit untuk mengevaluasi jawabannya. 3. Jangan berasumsi apapun. Banyak proyek gagal berdasarkan asumsi dasar yang tidak benar. 4. Lakukan yang paling sederhana. Jangan menggabungkan sistem sebelum setiap elemen dari setiap sistem terbukti bekerja secara independen. 5. Bangun satu langkah sekaligus. Lanjutkan ke langkah berikutnya hanya setelah yang sebelumnya telah berhasil diuji. Jika Anda memulai dengan terlalu banyak langkah kompleks dan gagal, Anda harus menyederhanakan untuk mencari tahu apa yang salah. 6. Hati-hati dengan kesalahan kelalaian. Bagian yang paling sulit dari penelitian ini adalah mengidentifikasi komponen yang akan dipilih dan diuji. Hanya karena semua pertanyaan yang diajukan dijawab secara memuaskan tidak berarti bahwa semua pertanyaan yang tepat diajukan. Yang paling penting mungkin hilang. 7. Jangan mengambil jalan pintas Kadang kala nyaman menggunakan karya orang lain untuk mempercepat penelitian. Periksa pekerjaan mereka dengan hati-hati jangan menggunakannya jika tidak bisa diverifikasi. Periksa perhitungan spreadsheet Anda secara manual. Ingatlah bahwa jawaban Anda hanya sebaik titik terlemahnya. 8. Mulai di akhir Tentukan tujuan Anda dan bekerja mundur untuk menemukan masukan yang dibutuhkan. Dengan cara ini, Anda hanya bekerja dengan informasi yang relevan dengan hasilnya, Anda mungkin menghabiskan banyak waktu untuk item yang tidak relevan. TUJUAN BUKU INI Buku ini dimaksudkan untuk memberi Anda pemahaman lengkap tentang alat dan teknik yang dibutuhkan untuk mengembangkan atau memilih program perdagangan yang memiliki peluang bagus untuk sukses. Keterampilan pelaksanaan dan psikologi pasar tidak dipertimbangkan, namun hanya pengembangan sistem yang telah dipikirkan dan diuji dengan matang. Ini sendiri merupakan prestasi yang tidak sedikit pun. Tidak semuanya bisa ditutupi dalam satu buku karena itu, beberapa pedoman diperlukan untuk mengendalikan materi yang disertakan di sini. Yang paling penting adalah teknik yang umum terjadi pada kebanyakan pasar, seperti teknik dan indikator tren dan countertrend, indikator, dan metode pengujian. Teknik analisis yang populer, seperti charting, hanya dibahas sampai pada tingkat dimana berbagai pola dapat digunakan dalam program komputerisasi untuk membantu mengidentifikasi dukungan dan hambatan, saluran, dan sebagainya. Tidak ada upaya untuk memberikan teks yang komprehensif tentang pembuatan grafik. Berbagai formasi mungkin menawarkan tujuan keuntungan yang sangat realistis atau menyediakan filter masuk yang andal, meskipun tidak disertakan. Beberapa daerah populer, seperti pilihan, tidak tertutup sama sekali. Ada banyak buku bagus tentang strategi pilihan, dan untuk memasukkannya ke sini akan menjadi duplikasi usaha. Selain itu, strategi yang menggunakan statistik, seperti rasio harga beli, yang spesifik untuk ekuitas, belum disertakan, walaupun indikator yang menggunakan volume, bahkan jumlah kenaikan dan penurunan, Anda akan menemukan di bagian volume karena sesuai dengan harga. Gambar yang lebih besar Ini tetap menjadi buku tentang perdagangan pasar berjangka, namun ia mengakui bahwa banyak metode dapat digunakan di tempat lain. Buku ini tidak akan mencoba membuktikan bahwa satu sistem lebih baik dari yang lain, karena tidak mungkin mengetahui apa yang akan terjadi di masa depan. Ini akan mencoba untuk mengevaluasi kondisi di mana metode tertentu cenderung melakukan yang lebih baik dan situasi yang akan berbahaya bagi pendekatan spesifik. Yang paling membantu adalah pengelompokan sistem dan teknik, yang memungkinkan perbandingan fitur dan hasil yang mungkin terjadi. Melihat bagaimana analis memodifikasi gagasan yang ada dapat membantu Anda memutuskan bagaimana melanjutkan, dan mengapa Anda bisa memilih satu jalur ke jalur yang lain. Dengan melihat gambaran yang lebih lengkap, diharapkan akal sehat akan menang, bukan daya komputasi. PROFIL SISTEM PERDAGANGAN Ada beberapa langkah yang harus dipertimbangkan saat mengembangkan program perdagangan. Beberapa di antaranya hanyalah pilihan gaya yang harus dibuat, sementara yang lain sangat penting bagi keberhasilan hasil. Mereka telah terdaftar di sini dan membahas secara singkat sebagai barang yang perlu diingat saat Anda melanjutkan proses pembuatan sistem perdagangan. Mengubah Pasar dan Sistem Panjang Umur Pasar tidak statis. Mereka berevolusi karena dunia berubah. Di antara barang-barang yang telah berubah selama 10 tahun terakhir adalah pelaku pasar, alat yang digunakan untuk menonton pasar, alat yang digunakan untuk mengembangkan model perdagangan, ekonomi negara-negara seperti jepang, persatuan negara-negara Eropa, globalisasi pasar , Dan risiko partisipasi. Di bawah situasi yang berubah ini, sistem perdagangan yang bekerja hari ini mungkin tidak akan berjalan jauh ke masa depan. Kita harus hati-hati mempertimbangkan bagaimana setiap fitur dari sebuah program perdagangan dipengaruhi oleh perubahan dan mencoba untuk menciptakan sebuah metode yang sehebat mungkin untuk meningkatkan umur panjangnya. Pemilihan keputusan Sistem Data dibatasi oleh data yang digunakan dalam analisis. Meskipun harga dan volume untuk pasar tertentu mungkin merupakan kriteria pasti, ada banyak informasi statistik lain yang valid yang mungkin juga digunakan. Beberapa data ini mudah disertakan, seperti data harga dari data statistik pasar terkait lainnya, termasuk laporan ekonomi A. S. dan persediaan energi mingguan, dapat menambahkan tingkat ketahanan pada hasil namun kurang mudah didapat. Diversifikasi Tidak semua pedagang tertarik pada diversifikasi, yang cenderung mengurangi pengembalian pada saat bersamaan sehingga membatasi risiko. Mengkonsentrasikan semua sumber daya Anda di pasar tunggal yang Anda pahami dapat menghasilkan pendekatan khusus dan hasil yang jauh lebih baik daripada menggunakan teknik yang lebih umum mengenai lebih banyak pasar. Diversifikasi dapat diperoleh dengan memperdagangkan lebih dari satu metode selain serangkaian pasar yang luas, asalkan programnya unik. Diversifikasi yang tepat mengurangi risiko lebih dari sekedar pengembalian. Time Frame Kerangka waktu data mempengaruhi jenis sistem dan sifat hasilnya. Menggunakan bar 5 menit memperkenalkan banyak noise pada program Anda, sehingga sulit untuk menemukan trennya, sementara hanya menggunakan data mingguan, banyak penekanan pada tren sehingga gaya trading Anda sudah ditentukan. Waktu yang lebih singkat dapat menjamin respons yang lebih cepat terhadap perubahan harga, namun tidak menjamin hasil yang lebih baik. Setiap teknik harus diterapkan dengan benar pada data dan kerangka waktu yang tepat. Memilih Metode Analisis Beberapa metode untuk menganalisa pasar lebih kompleks daripada yang lain. Hal ini sendiri tidak berpengaruh pada keberhasilan akhir. Semua metode trading yang baik dimulai dengan premis yang bagus. Anda harus terlebih dahulu tahu apa yang ingin Anda ekstrak dari pasar sebelum memilih teknik. Jika Anda ingin memanfaatkan tren suku bunga yang panjang atau akibat kebijakan pemerintah, maka rata-rata pergerakan mingguan atau sistem tren akan menjadi tempat untuk memulai. Jika Anda melihat jerawat palsu setiap kali harga menembus hari tinggi di paruh kedua sesi perdagangan, Anda akan ingin melihat indikator momentum berdasarkan data 5. 10. atau 15minute. Pertama idenya, maka alatnya. Seleksi Perdagangan Meskipun sistem perdagangan menghasilkan sinyal secara teratur, tidak perlu memasukkan semuanya. Memilih satu di atas yang lain dapat dilakukan dengan metode penyaringan Hal ini dapat bervariasi dari konfirmasi dengan teknik atau sistem lain, batasan jumlah risiko yang dapat diterima pada satu perdagangan, penggunaan informasi dari luar, atau volume saat ini . Banyak dari ini menambahkan sentuhan realitas ke proses otomatis. Anda mungkin menemukan, bagaimanapun, bahwa terlalu banyak filter menghasilkan tidak ada perdagangan. Pengujian Ada banyak penekanan pada pengujian, dan ada diskusi lengkap dalam buku ini, pengujian paling penting untuk mengkonfirmasi, atau memvalidasi, gagasan Anda. Gagal saat Anda menggunakan tes luas untuk menemukan teknik yang berhasil. Tujuan pengujian adalah untuk menunjukkan ketahanan, bahwa metode ini bekerja pada berbagai situasi dengan cara yang sama. Solusi yang kuat tidak akan terlihat sebagus hasil optimal, namun dilakukan dengan benar, ini akan menjadi penilaian harapan yang lebih realistis. Pengendalian Risiko Setiap sistem harus mengendalikan risikonya, dan sebagian besar analis percaya bahwa hampir semua sistem dapat menguntungkan dengan pengelolaan risiko yang tepat. Ini juga berarti bahwa setiap sistem dapat menyebabkan kerusakan tanpa kontrol risiko. Risiko dapat dikelola dari tingkat perdagangan, dengan pemberhentian individual, alokasi aset, dengan memvariasikan ukuran posisi yang diperdagangkan, dan dengan memanfaatkan dan memberi deleveraging. Beberapa bentuk manajemen sangat diperlukan. Order Entry Sebuah sistem yang berkinerja baik di atas kertas mungkin suram saat benar-benar diperdagangkan. Bagian dari program trading adalah mengetahui metode masuk dan keluar pasar dan biaya setiap perdagangan. Gaya dan biaya akan memiliki dampak lebih besar pada sistem jangka pendek, yang memiliki keuntungan lebih kecil per transaksi dan karena itu, lebih sensitif terhadap biaya transaksi. Ada kerusakan yang sama dengan biaya yang terlalu tinggi karena ada yang meremehkan mereka. Dengan membebani sistem dengan biaya yang tidak realistis, mungkin akan ada kerugian jika harus menjadi metode trading yang sukses. Pemantauan dan Tanggapan Kinerja Sebuah sistem tidak dilakukan saat Anda memulai trading, hanya dalam fase baru. Hasil perdagangan sebenarnya harus dipantau secara hati-hati dan dibandingkan dengan harapan untuk mengetahui apakah kinerjanya benar. Kemungkinan besar selip akan mengakibatkan beberapa perubahan pada peraturan sistem atau dengan ukuran posisi yang diperdagangkan. Pemantauan kinerja memberikan umpan balik penting yang dibutuhkan untuk menjadi sukses. Bahkan program yang dipikirkan dengan baik dan teruji bisa dimulai dengan buruk, namun pemantauan yang tepat dapat menempatkannya di jalur yang benar. KATA PENGANTAR YANG DIGUNAKAN DALAM BUKU INI Dalam usaha membuat isi buku ini lebih praktis bagi banyak pembaca, ada tiga jenis notasi yang bisa ditemukan bercampur. Tentu saja, rumus matematika standar untuk sebagian besar metode muncul seperti pada edisi sebelumnya. Ditambah lagi dengan contoh spreadsheet, menggunakan kode Corels Quattro, yang sangat mirip dengan Microsoft Excel. Pembaca seharusnya tidak memiliki masalah dalam mentransfer contoh yang ada di sini untuk memilih spreadsheet mereka sendiri. Akhirnya ada kode program yang luas dengan contoh di Omegas Easy Language. Meskipun program ini telah masuk dan diuji di TradeStation, terkadang ada kesalahan yang diperkenalkan saat pengeditan akhir dan dalam mentransfer kode ke dalam buku ini. Pembaca disarankan untuk memeriksa kode dan mengujinya secara menyeluruh sebelum menggunakannya. Selain itu, ada kalanya hanya satu baris kode yang ditampilkan bersama dengan rumus matematika standar untuk membantu pembaca menerjemahkan teknik ini ke dalam bentuk yang lebih praktis. Karena banyak bentuk formula yang berbeda, Anda mungkin mendapati bahwa fungsi standar deviasi mengambil bentuk spreadsheet std daripada notasi Easy Language not, atau rata-rata avg tersebut bukan rata-rata. Silakan periksa formula ini untuk notasi sesuai dengan kebutuhan anda. KATA PENGANTAR: MENUTUP GAP ANTARA HUBUNGAN DAN REALITAS 1 PENDAHULUAN 1 Teknikal versus Fundamental 1 Profesional dan Amatir 2 Bahan Latar Belakang 4 Keterampilan Penelitian 5 Tujuan Buku Ini 6 Sistem dan Metode Perdagangan Baru, Edisi ke 4 PERRY J. KAUFMAN adalah pakar terkemuka dalam sistem perdagangan. Terkenal karena kemampuan dan wawasan matematisnya, Kaufman telah mengembangkan teori signifikan di bidang peramalan harga dan alokasi portofolio. Sebagai konsultan bagi banyak perusahaan investasi besar dan sebagai prinsipal dana investasi yang berhasil, dia telah secara aktif terlibat dalam analisis praktis yang diperlukan untuk mendukung manajemen investasi internasional. Kaufman adalah penulis A Short Course in Technical Trading (Wiley) serta delapan buku lainnya. Dia telah menerbitkan banyak artikel di Technical Analysis of Stocks amp Commodities, Futures Industry, dan Futures magazine. Kaufman telah mengajarkan statistik dan perdagangan di sekolah pascasarjana universitas besar. Sepanjang tahun, dia telah mempresentasikan gagasannya di seminar profesional. Kaufman bisa dihubungi di pjkperrykaufman. KETERAMPILAN MENGAJAR PENTING UNTUK SURVIVAL KEUANGAN. Kaufman memberi pembaca awal yang berjalan sebagai pedagang, menawarkan tip penggunaan pada alat perdagangan paling populer, tidak seperti buku lain yang ada di pasaran dengan harga yang sesuai. PENDEKATAN PENULIS YANG UNIK. Kaufman menawarkan pembaca sebuah buku yang penuh dengan wawasan perdagangan, memungkinkan para pemula (tidak memiliki keahlian khusus yang dibutuhkan), dan berfokus pada penggunaan indikator teknis dan analisis teknis. TERMASUK GAME TRADING Permainan perdagangan mendorong pembaca untuk berdagang seiring dengan pelajarannya. Kaufman memiliki kemungkinan masalah yang akan ditemui pembaca setelah perdagangan dimulai. Seiring perdagangan menjadi lebih rumit, begitu pula masalah yang dihadapi. Kiat wawasan dan perdagangan ini dirumuskan sejak pengalaman Kaufmans bertahun-tahun dengan menyaksikan perdagangan siswa, mencatat keberhasilan dan kegagalan mereka sepanjang siklus kursus. . Buku terbaik tentang strategi dan teknik perdagangan teknis yang ada saat ini. Harus dibaca. (Analis Teknik. MarchApril 2006). Dikemas dengan satu ton informasi berguna untuk program, spreadsheet, algoritma dan alat lainnya. Bahkan datang dengan CD-ROM yang berdenyut dengan info yang lebih panas dan seksi yang mencakup hampir semua trik perdagangan di bawah matahari. (Majalah Trader Monthly, JuneJuly 2005) Pada 125, buku ini tidak murah, tapi tidak ada trader yang harus tanpa itu. (Laporan Akun Dikelola (MAR), April 2005)
No comments:
Post a Comment