Maksimalkan Opsi Saham Karyawan Opsi opsi saham karyawan dapat menjadi instrumen investasi yang menguntungkan jika dikelola dengan baik. Untuk alasan ini, rencana ini telah lama berfungsi sebagai alat yang berhasil untuk menarik eksekutif puncak, dan dalam beberapa tahun terakhir menjadi sarana populer untuk menarik pegawai non-eksekutif. Sayangnya, beberapa masih gagal memanfaatkan sepenuhnya uang yang dihasilkan oleh saham karyawan mereka. Memahami sifat pilihan saham. Perpajakan dan dampaknya pada pendapatan pribadi adalah kunci untuk memaksimalkan potensi merembes yang menguntungkan. Apa Opsi Saham Karyawan Opsi saham karyawan adalah kontrak yang dikeluarkan oleh majikan kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham perusahaan dengan harga tetap untuk jangka waktu terbatas. Ada dua klasifikasi opsi saham yang diterbitkan: opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO) dan opsi saham insentif (ISO). Pilihan saham tidak memenuhi syarat berbeda dari pilihan opsi insentif dengan dua cara. Pertama, NSO ditawarkan kepada karyawan non-eksekutif dan direktur atau konsultan luar. Sebaliknya, ISO sangat diperuntukkan bagi karyawan (lebih khusus lagi, eksekutif) perusahaan. Kedua, pilihan nonqualified tidak menerima perlakuan pajak federal khusus, sementara opsi saham insentif diberikan perlakuan pajak yang menguntungkan karena mereka memenuhi peraturan perundang-undangan tertentu yang dijelaskan oleh Internal Revenue Code (lebih lanjut tentang perlakuan pajak yang menguntungkan ini diberikan di bawah ini). Rencana NSO dan ISO memiliki sifat yang sama: mereka dapat merasakan Transaksi yang kompleks dalam rencana ini harus mengikuti persyaratan spesifik yang ditetapkan oleh perjanjian pemberi kerja dan Internal Revenue Code. Tanggal Hibah, Kedaluwarsa, Rompi dan Latihan Untuk memulai, karyawan biasanya tidak diberi pilihan penuh atas opsi pada tanggal inisiasi kontrak (juga dikenal sebagai tanggal pemberian dana). Mereka harus mematuhi jadwal spesifik yang dikenal sebagai jadwal vesting saat menjalankan pilihan mereka. Jadwal vesting dimulai pada hari pilihan diberikan dan mencantumkan tanggal dimana seorang karyawan dapat menggunakan sejumlah saham tertentu. Misalnya, pemberi kerja dapat memberikan 1.000 saham pada tanggal pemberian dana, namun satu tahun dari tanggal tersebut, 200 saham akan dilepaskan (karyawan diberi hak untuk melaksanakan 200 dari 1.000 saham yang awalnya diberikan). Setahun kemudian, 200 saham lainnya dipegang, dan seterusnya. Jadwal vesting diikuti oleh tanggal kedaluwarsa. Pada tanggal ini, majikan tidak lagi berhak mempekerjakan karyawannya sesuai dengan ketentuan perjanjian. Pilihan saham karyawan diberikan dengan harga tertentu, yang dikenal sebagai harga pelaksanaan. Ini adalah harga per saham yang harus dibayar karyawan untuk menggunakan pilihannya. Harga pelaksanaan itu penting karena digunakan untuk menentukan keuntungan (disebut elemen tawar menawar) dan pajak yang harus dibayar dalam kontrak. Elemen tawar menawar dihitung dengan mengurangkan harga pelaksanaan dari harga pasar saham perusahaan pada tanggal opsi dieksekusi. Perpajakan Opsi Saham Pegawai Kode Penghasilan Internal juga memiliki seperangkat peraturan yang harus dipatuhi oleh pemilik untuk menghindari membayar pajak yang lumayan pada kontraknya. Perpajakan kontrak opsi saham tergantung pada jenis opsi yang dimiliki. Untuk opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO): Hibah bukan merupakan peristiwa kena pajak. Perpajakan dimulai pada saat latihan. Elemen tawar-menawar dari opsi saham yang tidak memenuhi syarat dianggap sebagai kompensasi dan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Misalnya, jika seorang karyawan diberi 100 saham Stock A pada harga pelaksanaan 25, nilai pasar saham pada saat exercise adalah 50. Elemen tawar menawar pada kontrak adalah (50 - 25) x 1002,500 . Perhatikan bahwa kita mengasumsikan bahwa saham tersebut adalah 100 vested. Penjualan keamanan memicu kejadian kena pajak lainnya. Jika karyawan tersebut memutuskan untuk segera menjual sahamnya (atau kurang dari setahun dari pelaksanaannya), maka transaksi tersebut akan dilaporkan sebagai keuntungan atau kerugian jangka pendek (capital loss) dan akan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Jika karyawan tersebut memutuskan untuk menjual saham tersebut setahun setelah pelaksanaannya, penjualan tersebut akan dilaporkan sebagai keuntungan modal jangka panjang (atau kerugian) dan pajak akan berkurang. Opsi saham insentif (ISO) menerima perlakuan pajak khusus: Hibah bukan merupakan transaksi kena pajak. Tidak ada kejadian kena pajak yang dilaporkan terjadi pada latihan, elemen tawar-menawar dari opsi insentif dapat memicu pajak minimum alternatif (AMT). Kejadian kena pajak pertama terjadi pada saat penjualan. Jika sahamnya dijual segera setelah dieksekusi, elemen tawar menawar diperlakukan sebagai pendapatan biasa. Keuntungan pada kontrak akan diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang jika peraturan berikut dihormati: saham harus ditahan selama 12 bulan setelah latihan dan tidak boleh dijual sampai dua tahun setelah tanggal pemberian. Sebagai contoh, anggaplah bahwa Stock A diberikan pada tanggal 1 Januari 2007 (100 vested). Eksekutif tersebut melakukan seleksi pada tanggal 1 Juni 2008. Jika dia ingin melaporkan keuntungan atas kontrak tersebut sebagai capital gain jangka panjang, saham tersebut tidak dapat dijual sebelum 1 Juni 2009. Pertimbangan Lain Meskipun penentuan waktu saham Strategi pilihan penting, ada pertimbangan lain yang harus dilakukan. Aspek kunci lain dari perencanaan opsi saham adalah efek yang dimiliki instrumen ini terhadap keseluruhan alokasi aset. Agar setiap rencana investasi berhasil, aset harus terdiversifikasi dengan benar. Seorang karyawan harus waspada terhadap posisi terkonsentrasi pada saham perusahaan manapun. Sebagian besar penasihat keuangan menyarankan agar saham perusahaan harus mewakili 20 (paling banyak) keseluruhan rencana investasi. Meskipun Anda mungkin merasa nyaman menginvestasikan sebagian besar portofolio Anda di perusahaan Anda sendiri, itu lebih mudah untuk melakukan diversifikasi. Konsultasikan dengan ahli pajak andor keuangan untuk menentukan rencana pelaksanaan terbaik untuk portofolio Anda. Bottom Line Secara konseptual, pilihan adalah metode pembayaran yang menarik. Apa cara yang lebih baik untuk mendorong karyawan untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan perusahaan daripada dengan menawarkan sepotong kue. Dalam praktiknya, bagaimanapun, penebusan dan perpajakan instrumen ini bisa sangat rumit. Sebagian besar karyawan tidak memahami dampak pajak dari memiliki dan menjalankan pilihan mereka. Akibatnya, mereka dapat dikenakan sanksi berat oleh Paman Sam dan sering kehilangan sebagian uang yang dihasilkan oleh kontrak ini. Ingatlah bahwa menjual saham karyawan Anda segera setelah latihan akan mendorong kenaikan pajak modal kerja jangka pendek yang lebih tinggi. Menunggu sampai penjualan memenuhi syarat untuk pajak keuntungan modal jangka panjang yang lebih rendah dapat menghemat ratusan, atau bahkan ribuan. Jenis struktur kompensasi yang biasanya digunakan oleh hedge fund manager di bagian kompensasi mana yang berbasis kinerja. Perlindungan terhadap hilangnya pendapatan yang akan terjadi jika tertanggung meninggal dunia. Penerima manfaat bernama menerima. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Tip-Kiat Pajak Untuk Opsi Saham Jika perusahaan Anda menawarkan stock terbatas, opsi saham atau insentif tertentu lainnya, dengarkanlah. Ada potensi besar perangkap pajak. Tapi ada juga beberapa keuntungan pajak besar jika Anda memainkan kartu Anda dengan benar. Sebagian besar perusahaan memberikan beberapa saran pajak (setidaknya umum) kepada peserta tentang apa yang seharusnya dan tidak boleh dilakukan, namun jarang dilakukan. Ada sejumlah kebingungan yang mengejutkan mengenai rencana ini dan dampak pajak mereka (segera dan tidak). Berikut adalah 10 hal yang harus Anda ketahui jika opsi saham atau hibah merupakan bagian dari paket pembayaran Anda. 1. Ada dua jenis opsi saham. Ada opsi saham insentif (atau ISO) dan opsi saham tidak memenuhi syarat (atau NSO). Beberapa karyawan menerima keduanya. Rencana Anda (dan hibah pilihan Anda) akan memberi tahu Anda jenis yang Anda terima. ISO dikenakan pajak paling baik. Umumnya tidak ada pajak pada saat mereka diberikan dan tidak ada pajak tetap pada saat mereka dieksekusi. Setelah itu, saat Anda menjual saham Anda, Anda akan membayar pajak, mudah-mudahan sebagai keuntungan modal jangka panjang. Perolehan capital gain yang biasa adalah satu tahun, namun untuk mendapatkan perawatan capital gain untuk saham yang diperoleh melalui ISO, Anda harus: (a) memegang saham lebih dari satu tahun setelah Anda menggunakan opsi dan (b) menjual saham setidaknya Dua tahun setelah ISO Anda diberikan. Yang terakhir, aturan dua tahun membuat banyak orang tidak sadar. 2. ISO membawa jebakan AMT. Seperti yang saya catat di atas, saat Anda menerapkan ISO Anda tidak membayar pajak biasa. Itu mungkin telah memberi tahu Anda bahwa Kongres dan IRS sedikit mengejutkan Anda: pajak minimum alternatif. Banyak orang terkejut saat mengetahui bahwa meskipun penerapan ISO tidak memicu pajak reguler, hal itu dapat memicu AMT. Perhatikan bahwa Anda tidak menghasilkan uang saat Anda menerapkan ISO, jadi Anda harus menggunakan dana lain untuk membayar uang AMT atau mengatur untuk menjual cukup stok pada saat latihan untuk membayar AMT. Contoh: Anda menerima ISO untuk membeli 100 saham dengan harga pasar saat ini 10 per saham. Dua tahun kemudian, bila saham bernilai 20, Anda berolahraga, membayar 10. 10 spread antara harga exercise Anda dan 20 nilai tunduk pada AMT. Berapa banyak AMT yang Anda bayarkan akan bergantung pada penghasilan dan deduksi Anda yang lain, tapi itu bisa menjadi tingkat rata-rata 28 AMT pada spread 10, atau 2,80 per saham. Kemudian, Anda menjual saham dengan keuntungan, Anda mungkin bisa mengembalikan AMT melalui apa yang dikenal sebagai kredit AMT. Tapi terkadang, jika stok mogok sebelum Anda menjual, Anda bisa terjebak membayar tagihan pajak yang besar untuk pendapatan hantu. Itulah yang terjadi pada karyawan yang dilanda payudara dot-com tahun 2000 dan 2001. Pada tahun 2008 Kongres mengeluarkan sebuah ketentuan khusus untuk membantu para pekerja tersebut keluar. (Untuk informasi lebih lanjut tentang bagaimana cara memberikan bantuan itu, klik di sini.) Tapi jangan mengandalkan Kongres untuk melakukan itu lagi. Jika Anda menggunakan ISO, Anda harus merencanakan pajak dengan benar. 3. Eksekutif mendapatkan pilihan yang tidak memenuhi syarat. Jika Anda seorang eksekutif, Anda lebih cenderung menerima semua (atau paling tidak sebagian besar) pilihan Anda sebagai opsi yang tidak memenuhi syarat. Mereka tidak dikenai pajak sebagus ISO, tapi setidaknya tidak ada perangkap AMT. Seperti halnya ISO, tidak ada pajak pada saat opsi diberikan. Tapi bila Anda menggunakan opsi nonqualified, Anda berhutang pajak penghasilan biasa (dan jika Anda adalah karyawan, Medicare dan pajak gaji lainnya) mengenai selisih antara harga dan nilai pasar Anda. Contoh: Anda menerima opsi untuk membeli saham dengan harga 5 per saham saat saham diperdagangkan di 5. Dua tahun kemudian, Anda berolahraga saat saham diperdagangkan pada 10 per saham. Anda membayar 5 saat berolahraga, tapi nilainya pada saat itu adalah 10, jadi Anda memiliki 5 dari kompensasi pendapatan. Kemudian, jika Anda memegang saham selama lebih dari satu tahun dan menjualnya, harga penjualan di atas 10 (dasar baru Anda) seharusnya merupakan keuntungan modal jangka panjang. Berolahraga pilihan mengambil uang, dan menghasilkan pajak untuk boot. Itulah mengapa banyak orang menggunakan pilihan untuk membeli saham dan menjual saham tersebut pada hari yang sama. Beberapa rencana bahkan mengizinkan latihan tanpa uang tunai. 4. Stok terbatas biasanya berarti pajak tertunda. Jika Anda menerima saham (atau properti lainnya) dari atasan Anda dengan persyaratan yang dilampirkan (misalnya Anda harus tinggal selama dua tahun untuk mendapatkannya atau menyimpannya), peraturan properti khusus yang dibatasi berlaku berdasarkan Bagian 83 dari Kode Pendapatan Internal. Aturan Bagian 83, jika digabungkan dengan opsi saham, membuat banyak kebingungan. Pertama, mari pertimbangkan properti terbatas murni. Sebagai wortel untuk tinggal bersama perusahaan, atasan Anda mengatakan jika Anda tinggal bersama perusahaan selama 36 bulan, Anda akan mendapatkan 50.000 saham. Anda tidak perlu membayar apapun untuk saham, tapi ini diberikan kepada Anda sehubungan dengan layanan pertunjukan. Anda tidak memiliki penghasilan kena pajak sampai Anda menerima saham. Akibatnya, IRS menunggu 36 bulan untuk melihat apa yang akan terjadi. Bila Anda menerima saham, Anda memiliki 50.000 pendapatan (atau kurang lebih, tergantung pada bagaimana saham tersebut telah dilakukan untuk sementara waktu). Penghasilan dikenai pajak sebagai upah. 5. IRS tidak akan menunggu selamanya. Dengan pembatasan yang akan selang seiring berjalannya waktu, IRS selalu menunggu untuk melihat apa yang terjadi sebelum mengenakan pajak. Namun beberapa batasan tidak akan pernah selang. Dengan batasan non-selang tersebut, IRS menilai properti yang tunduk pada batasan tersebut. Contoh: Majikan Anda menjanjikan saham jika Anda tinggal bersama perusahaan selama 18 bulan. Bila Anda menerima saham itu akan dikenai pembatasan permanen berdasarkan perjanjian pembelian perusahaan untuk menjual kembali saham tersebut seharga 20 per saham jika Anda meninggalkan perusahaan tersebut. IRS akan menunggu dan melihat (tidak ada pajak) untuk 18 bulan pertama. Pada saat itu, Anda akan dikenakan pajak atas nilainya, yang kemungkinan akan berjumlah 20 diberi batasan penjualan kembali. 6. Anda dapat memilih untuk dikenai pajak lebih cepat. Aturan properti yang dibatasi umumnya mengadopsi pendekatan wait and see untuk pembatasan yang pada akhirnya akan gagal. Namun, di bawah apa yang dikenal sebagai pemilihan 83 (b), Anda dapat memilih untuk memasukkan nilai properti dalam penghasilan Anda lebih awal (pada dasarnya mengabaikan batasan tersebut). Mungkin terdengar kontra-intuitif untuk memilih untuk memasukkan sesuatu pada pengembalian pajak Anda sebelum dibutuhkan. Namun permainan di sini adalah mencoba memasukkannya ke dalam pendapatan dengan nilai rendah, mengunci perawatan keuntungan modal masa depan untuk apresiasi di masa depan. Untuk memilih perpajakan saat ini, Anda harus mengajukan 83 (b) pemilihan tertulis dengan IRS dalam waktu 30 hari sejak menerima properti tersebut. Anda harus melaporkan pemilihan nilai dari apa yang Anda terima sebagai kompensasi (yang mungkin kecil atau bahkan nol). Kemudian, Anda harus melampirkan salinan lain dari pemilihan tersebut untuk pengembalian pajak Anda. Contoh: Anda ditawarkan saham oleh atasan Anda dengan harga 5 per saham saat saham bernilai 5, namun Anda harus tetap bersama perusahaan tersebut selama dua tahun untuk dapat menjualnya. Anda sudah memiliki nilai pasar wajar untuk saham tersebut. Itu berarti mengajukan 83 (b) pemilihan dapat melaporkan nol pendapatan. Namun dengan mengarsipkannya, Anda mengubah penghasilan masa depan yang akan datang menjadi keuntungan modal. Bila Anda menjual saham lebih dari setahun kemudian, Anda akan senang Anda mengajukan pemilihan. 7. Pilihan pembatasan bingung. Seakan peraturan aturan dan peraturan opsi properti yang dibatasi masing-masing tidak cukup rumit, terkadang Anda harus berurusan dengan kedua rangkaian peraturan tersebut. Misalnya, Anda mungkin diberi opsi saham (ISO atau NSO) yang dibatasi hak Anda atas mereka dari waktu ke waktu jika Anda tinggal dengan perusahaan. IRS umumnya menunggu untuk melihat apa yang terjadi dalam kasus seperti itu. Anda harus menunggu dua tahun untuk pilihan Anda untuk rompi, jadi tidak ada pajak sampai tanggal vesting itu. Kemudian, aturan opsi saham mengambil alih. Pada saat itu, Anda akan membayar pajak berdasarkan peraturan ISO atau NSO. Bahkan dimungkinkan untuk membuat 83 (b) pemilihan opsi saham kompensasi. 8. Anda membutuhkan bantuan dari luar. Sebagian besar perusahaan mencoba melakukan pekerjaan dengan baik untuk mencari ketertarikan Anda. Bagaimanapun, rencana opsi saham diadopsi untuk menciptakan loyalitas sekaligus memberikan insentif. Namun, biasanya akan membayar untuk menyewa seorang profesional untuk membantu Anda menangani rencana ini. Aturan pajaknya rumit, dan Anda mungkin memiliki campuran ISO, NSO, stock terbatas dan banyak lagi. Perusahaan kadang-kadang memberikan saran perencanaan pajak dan perencanaan pribadi kepada para eksekutif puncak sebagai merembes, namun jarang mereka menyediakannya untuk semua orang. 9. Baca dokumen Anda Saya selalu terkejut melihat berapa banyak klien yang mencari panduan tentang jenis pilihan atau saham terlarang yang telah mereka berikan yang tidak memiliki dokumen atau havent membacanya. Jika Anda mencari bimbingan dari luar, Anda akan ingin memberikan salinan semua dokumen Anda kepada penasihat Anda. Dokumen itu harus mencakup dokumen rencana perusahaan, kesepakatan yang telah Anda tandatangani yang mengacu pada pilihan atau batasan saham, dan hibah atau penghargaan apa pun. Jika Anda benar-benar mendapatkan sertifikat saham, berikan salinannya juga. Tentu saja Id menyarankan untuk membaca dokumen Anda terlebih dahulu. Anda mungkin menemukan bahwa beberapa atau semua pertanyaan Anda dijawab oleh materi yang telah Anda terima. 10. Hati-hati dengan bagian 409A yang ditakuti. Akhirnya, berhati-hatilah dengan satu bagian Internal Revenue Code, 409A, yang disahkan pada tahun 2004. Setelah masa panduan transisi yang membingungkan, sekarang mengatur banyak aspek program kompensasi yang ditangguhkan. Kapan pun Anda melihat referensi ke bagian 409A yang mendaftar ke rencana atau program, dapatkan bantuan dari luar. Untuk lebih lanjut tentang 409A, klik di sini. Robert W. Wood adalah seorang pengacara pajak dengan praktik nasional. Penulis lebih dari 30 buku termasuk Perpajakan Damage Awards amp Settlement Payments (edisi ke 4 Ed. 2009) ia bisa dihubungi di woodwoodporter. Diskusi ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat hukum dan tidak dapat diandalkan untuk tujuan apapun tanpa layanan profesional yang berkualitas. Perpajakan Opsi Saham Karyawan Dalam ekonomi yang didorong oleh e-commerce, penggunaan opsi saham karyawan telah menjadi semakin signifikan. Komponen dari banyak kompensasi karyawan. Dalam artikel 13 Juni 2000 yang ditulis oleh Gretchen Morgenson, New York Times On the Web melaporkan, misalnya, bahwa jumlah karyawan yang menerima opsi saham sekarang telah meningkat menjadi sekitar 10 juta, meningkat dari sekitar 1 juta di awal tahun 1990an . Meskipun ada banyak jenis opsi opsi saham, sebagian besar rencana melibatkan banyak elemen dasar yang sama. Dari sudut pandang pajak, bagaimanapun, ada dua jenis pilihan saham yang berbeda secara mendasar - yang disebut opsi saham berkualitas atau Opsi Stok Insentif (ISO) dan opsi non-undang-undang atau tidak memenuhi syarat, kadang-kadang disebut sebagai NSO. Meskipun beberapa rencana mungkin melibatkan kedua jenis opsi tersebut, ada dua peraturan pajak yang berbeda yang berlaku untuk dua jenis opsi, ISO dan NSO yang berbeda ini. Untuk pembahasan lebih lanjut tentang perpajakan opsi saham, klik di sini. Rencana Opsi Saham Khas Terlepas dari apakah rencana tersebut adalah ISO atau NSO untuk tujuan perpajakan, banyak rencana akan melibatkan fitur dasar yang serupa. Karyawan akan diberikan opsi untuk membeli saham perusahaan. Hibah opsi ini biasanya terkait dengan jadwal atau rangkaian kondisi lain, yang memungkinkan karyawan untuk menggunakan opsi tersebut (yaitu membeli saham perusahaan) sesuai dengan jadwal atau kondisi lainnya. Biasanya, opsi tersebut akan memberi karyawan hak untuk membeli saham perusahaan pada nilai pasar wajar dari saham pada saat pemberian opsi. Jadi, jika nilai saham naik antara pemberian opsi dan pelaksanaan opsi, karyawan secara efektif dapat membeli saham dengan harga diskon. Hal ini juga umum untuk rencana untuk menempatkan pembatasan yang signifikan pada saham yang diperoleh karyawan melalui pelaksanaan opsi. Pembatasan ini dapat mengambil banyak bentuk, walaupun batasan umum mungkin mencakup pembatasan kemampuan untuk mentransfer saham (baik untuk jangka waktu tertentu atau selama karyawan tersebut tetap menjadi karyawan) atau persyaratan bahwa karyawan tersebut harus menjual kembali sahamnya kepada Perusahaan pada biaya karyawan jika karyawan tersebut meninggalkan perusahaan sebelum interval waktu yang ditentukan. Untuk tujuan perpajakan, rencana opsi saham menimbulkan sejumlah pertanyaan. Misalnya, apakah pemberian opsi merupakan kejadian kena pajak Apakah pelaksanaan opsi kena pajak Jika tidak, kapan transaksi dikenai pajak Salah satu perbedaan utama antara ISO dan NSO adalah bahwa waktu kejadian kena pajak mungkin berbeda. Untuk menetapkan peraturan pajak yang berkaitan dengan opsi saham dalam kerangka yang lebih konkrit, diskusi berikut akan mempertimbangkan Rencana Opsi Saham hipotetis (Rencana). Rencana tersebut disiapkan oleh BigDeal, sebuah perusahaan Internet yang baru yang menyediakan layanan pembelian untuk bisnis. BigDeals Plan memberi hak kepada karyawan kunci tertentu untuk membeli 25.000 saham Perusahaan dengan harga 1,00 per saham. Seperti pada masing-masing pilihan, satu setengahnya adalah ISO stock dan one-half akan menjadi stock NSO. Pada saat opsi diberikan, saham BigDeals bernilai 1,00 per saham. Karyawan yang menerima opsi ini berhak untuk menggunakan opsi berkenaan dengan 5.000 setelah penutupan setiap tahun layanan. Jadi, setelah tahun pertama, seorang karyawan dapat membeli 5.000 saham pada 1,00 per saham. Setelah tahun kedua pelayanan, tambahan 5.000, dan seterusnya setelah setiap tambahan tahun sampai opsi untuk 25.000 saham rompi penuh. Pada saat pelaksanaan, saham yang diperoleh melalui BigDeals Plan tunduk pada sejumlah batasan dan batasan eksplisit, termasuk pembatasan luas mengenai hak untuk mentransfer saham dan hak Perusahaan untuk membeli kembali saham yang belum diperdagangkan pada harga opsi opsi, jika karyawan tersebut Daun BigDeal Berdasarkan ketentuan Rencana, setelah opsi dieksekusi, 25 saham menjadi hak (yaitu bebas dari semua pembatasan) setelah setiap tahun bekerja sebagai pegawai BigDeal. Untuk tujuan ini, istilah vested berarti bahwa saham tidak lagi tunduk pada pembatasan. Seperti disebutkan di atas, untuk tujuan perpajakan pada dasarnya ada dua jenis opsi saham - ISO dan opsi non-undang-undang (NSO). Setiap jenis memiliki aturan pajak tersendiri. Perlakuan dasar untuk ISO diatur oleh I. R.C. Sekte 421, sementara pilihan non-undang-undang diatur oleh I. R.C. Sekte 83. Karena peraturan opsi non-undang-undang adalah standarnya, mudah untuk memulai dengan mendiskusikan peraturan tersebut. Opsi Saham Non-statutory Perlakuan pajak atas opsi saham non-undang-undang atau tidak memenuhi syarat diatur oleh serangkaian peraturan di bawah I. R.C. Sekte 83, yang berlaku umumnya untuk penerimaan properti sebagai ganti layanan. Di bawah sekte 83 (a), peristiwa kena pajak hanya terjadi bila hak properti tidak terbatas atau saat pembatasan kenikmatan kehilangan harta benda. Bagian 83 (a) (1) benar-benar menyatakan hal ini dalam hal mengatakan bahwa nilai pasar wajar dari properti yang diterima untuk jasa harus diakui pada saat pertama hak orang yang memiliki kepentingan yang menguntungkan dalam properti tersebut dapat dipindahtangankan atau tidak tunduk Untuk risiko penyitaan yang substansial, mana saja yang terjadi lebih awal. Dengan demikian, penerimaan properti, apakah opsi saham, saham, atau properti lainnya, tidak dikenakan pajak jika ada pembatasan transfer yang substansial dan tunduk pada risiko penyitaan yang substansial. Penerapan sekte 83 terhadap penerbitan opsi saham sebagian besar diatur oleh Regs. Sekte 1.83-7. Di bawah I. R.C. Sekte 83 (e) (3) dan Peraturan, pemberian opsi saham tidak akan pernah menjadi peristiwa kena pajak (walaupun persyaratan lain dari sekte 83 (a) akan berlaku) kecuali jika opsi tersebut memiliki nilai pasar wajar yang dapat dipastikan . Jika opsi tersebut memiliki nilai pasar wajar yang dapat dipastikan, maka, sebagai peraturan negara, orang yang melakukan layanan tersebut menyadari kompensasi atas hibah tersebut pada saat itu dan jumlahnya ditentukan berdasarkan bagian 83 (a). Regs. Sekte 1.83-7 (a). Dalam hal ini, selisih antara nilai pasar wajar opsi dan harga opsi opsi (atau pertimbangan lain yang dibayarkan) akan dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa dan akan dikenakan pemotongan. Id. Di sisi lain, jika opsi tersebut tidak memiliki nilai pasar wajar yang dapat dipastikan, pemberian opsi bukan merupakan kejadian kena pajak, dan penentuan konsekuensi pajak ditunda setidaknya sampai opsi dieksekusi atau dikeluarkan, bahkan jika Nilai pasar wajar dari opsi tersebut mungkin telah mudah dipastikan sebelum waktu tersebut. Regs. Sekte 1.83-7 (a). Dengan kata lain, jika pemberian opsi bukan merupakan peristiwa kena pajak, maka pelaksanaan opsi tersebut akan diperlakukan sebagai pengalihan harta benda di bawah sekte 83. Jelas, faktor kritis dalam menerapkan sekte 83 terhadap opsi saham adalah konsep Nilai pasar wajar yang dapat dipastikan. Perhatikan bahwa itu adalah nilai pilihan bukan dari saham yang penting. Apakah suatu opsi memiliki nilai pasar wajar yang dapat dipastikan ditentukan berdasarkan Regs. Sekte 1.83-7 (b). Dalam istilah dasar, kecuali jika opsi itu sendiri (dibedakan dari saham) diperdagangkan di pasar mapan, opsi biasanya tidak akan dianggap memiliki nilai pasar wajar yang dapat dipastikan. Regs. Sekte 1.83-7 (b) (1). Ada kemungkinan, di bawah Regs. Sekte 1.83-7 (b) (2), bahwa opsi tertentu yang tidak diperdagangkan dalam pertukaran dapat dianggap memiliki nilai pasar wajar yang dapat dipastikan, namun peraturan tersebut tidak berlaku lagi kecuali dalam keadaan yang relatif tidak biasa. Jadi, dalam kasus opsi yang tidak diperdagangkan secara reguler, pemberian opsi tidak akan dikenakan pajak, dan konsekuensi pajaknya akan ditunda setidaknya sampai opsi dieksekusi atau dikeluarkan. Sementara penghasilan kena pajak, yang ditentukan pada saat pelaksanaannya, akan dianggap sebagai penghasilan biasa yang dikenai pemotongan, penghargaan tambahan atas nilai saham setelah pelaksanaan kena pajak dapat memenuhi syarat untuk memperoleh capital gain treatment, jika capital gain holding Persyaratan terpenuhi Misalnya, dalam situasi ini, anggaplah bahwa opsi untuk membeli saham BigDeal dilakukan dengan harga 1,00 per saham. Jika pada saat pelaksanaannya, nilai pasar wajar saham BigDeal adalah 2,50 per saham, maka 1,50 per saham (selisih antara nilai pasar wajar saham dan harga pelaksanaan) akan diperlakukan sebagai kompensasi pendapatan. Jika sahamnya ditahan lebih dari satu tahun dan selanjutnya dijual 4,00 per saham, tambahan 1,50 per saham apresiasi dapat memenuhi syarat untuk mendapatkan capital gain treatment. Analisis di atas telah mengasumsikan bahwa saham yang diperoleh melalui pelaksanaan opsi tersebut adalah properti yang tidak terbatas - yaitu bahwa saham tersebut dapat dipindahtangankan secara bebas dan tidak tunduk pada risiko penyitaan yang substansial. Di sini, dalam kasus BigDeal, ada batasan pada transferability saham, dan BigDeal memiliki hak untuk membeli kembali saham tersebut sampai saham tersebut menjadi haknya. Catatan, terlepas dari persyaratan rencana opsi saham, undang-undang federal atau negara bagian dapat memberlakukan pembatasan transfer lainnya, seperti pembatasan keuntungan ayunan pendek tertentu yang diberlakukan oleh sekte 16 Federal Securities Exchange Act of 1934. See I. R.C. Sekte 83 (c) (3). Dalam hal ini, pembelian kembali dengan benar mengharuskan karyawan menjual kembali saham BigDeal atas pembelian saham yang belum diinvestasikan, dengan harga yang harus dibayar oleh karyawan tersebut jika karyawan berhenti bekerja. Di bawah Regs. Sekte 1.83-3 (c), hak repurchase ini mungkin merupakan risiko penyitaan yang substansial. Karena adanya hak repurchase dan pembatasan umum atas pengalihan saham yang diperoleh melalui pelaksanaan opsi, sekte 83 kemungkinan tidak akan berlaku sampai batas waktu selisih dan persediaan menjadi tidak berlaku - yaitu tidak lagi tunduk Untuk membeli kembali benar. Dengan kata lain, karena keterbatasan transfer dan adanya risiko penyitaan yang substansial, pelaksanaan opsi BigDeal dan perolehan saham yang dibatasi tidak akan memicu pengakuan pendapatan menurut sekte 83 (a). Menurut ketentuan sekte 83 (c) (3), seringkali tidak jelas kapan penyimpangan ini berakhir, sehingga sulit untuk mengatakan dengan tepat kapan pengakuan pendapatan terjadi di bawah sekte 83. Penting juga diingat bahwa dalam beberapa situasi, pembatasan Pada persyaratan pengalihan saham dan vesting dapat diabaikan oleh perusahaan. Hal ini dapat menyebabkan pengakuan pendapatan di bawah sekte 83 untuk semua saham beredar yang sebelumnya dikenai pembatasan. Namun, pada saat yang sama, pembatasan non-kontrak lainnya, seperti ketentuan undang-undang sekuritas, dapat secara efektif mencegah pemegang saham menjual saham. Sementara pembatasan kepemilikan saham dan vesting dapat menyebabkan pengakuan pendapatan di bawah sekte 83 harus ditunda, adalah mungkin untuk memilih di bawah I. R.C. Sekte 83 (b) agar penghasilan diakui pada saat opsi dieksekusi. Salah satu keuntungan potensial untuk membuat pemilihan semacam itu adalah untuk menyebabkan semua penghargaan setelah titik tersebut memenuhi syarat untuk mendapatkan perawatan capital gain dan untuk memulai menjalankan periode holding capital gain, yang jika tidak akan tertunda sampai selisih dan saham tersebut menjadi hak penuh. Pemilihan di bawah sekte 83 (b) mengizinkan karyawan memilih untuk mengenali perbedaan antara nilai pasar wajar properti dan jumlah yang dibayarkan sebagai uang kompensasi pada saat penerimaan awal, walaupun jika di bawah sekte 83 (a) pengakuan pendapatan Jika tidak akan tertunda Lihat Regs. Sekte 1.83-2. Dalam situasi di mana waktu yang tepat dari selisihnya tidak pasti, pemilihan di bawah sekte 83 (b) juga dapat menghilangkan banyak ketidakpastian itu. Untuk menggambarkan operasi sekte 83 (b) pemilihan, mari pertimbangkan sebuah contoh. Seperti pada contoh sebelumnya, misalkan harga pelaksanaan opsi adalah 1,00 per saham dan pada saat pelaksanaannya, nilai pasar wajar saham adalah 2,50. Selanjutnya anggaplah bahwa karena pembatasan saham, semua saham yang tidak diinvestasikan dianggap tunduk pada batasan transferabilitas dan risiko penyitaan yang substansial (yaitu hak beli kembali). Di bawah jadwal penjadwalan Rencana, 25 saham tersebut dilepas setelah tahun pertama pelayanan. Asumsikan jadwal vesting yang sama dan bahwa, pada saat vesting ini, nilai pasar wajar saham adalah 3,00 per saham. Dengan tidak adanya sekte 83 (b) pemilihan, tidak akan ada pengakuan pendapatan pada saat pelaksanaan opsi (karena pembatasan), namun bila saham tersebut berada di bawah, akan ada pengakuan pendapatan berdasarkan perbedaan antara Nilai saham (pada saat vesting) - 3,00 per saham - dan harga pelaksanaan - 1,00 per saham. Ini berarti bahwa 2,00 saham biasa, kompensasi pendapatan. Apresiasi tambahan setelah itu bisa memenuhi syarat untuk mendapatkan perawatan capital gain jika persediaan ditahan untuk periode holding yang dipersyaratkan, diukur dari titik tersebut dan seterusnya. Di sisi lain, jika sebuah sekte 83 (b) pemilihan dilakukan pada saat latihan, maka akan ada pengakuan pendapatan biasa berdasarkan selisih antara nilai saham pada saat itu (2,50 per saham) dan harga pelaksanaan (1,00 persen), yang menghasilkan 1,50 bagian dari pendapatan kompensasi biasa. Anggaplah bahwa saham ini kemudian dijual seharga 4,00 per saham, penambahan 2,50 persen dari apresiasi akan menjadi capital gain, dengan asumsi bahwa persyaratan periode holding yang dipersyaratkan terpenuhi, diukur dari pelaksanaan opsi tersebut. Sekte 83 (b) pemilihan umumnya tidak dapat dicabut. Ini berarti bahwa jika sebuah sekte 83 (b) pemilihan dibuat dan properti tersebut kemudian menurun nilainya, efek dari pemilihan tersebut adalah untuk mempercepat pengakuan pendapatan biasa yang tidak perlu. Opsi Saham Insentif Rencana ISO memiliki dua keuntungan penting bagi karyawan, dibandingkan dengan opsi saham non-undang-undang. Pertama, di bawah sekte 421, sebagai peraturan umum, pelaksanaan opsi ISO tidak memicu pengakuan pendapatan atau keuntungan, meskipun saham tidak dibatasi. Kedua, jika saham ditahan sampai setidaknya satu tahun setelah tanggal pelaksanaan (atau dua tahun sejak tanggal opsi diberikan, mana saja yang lebih baru), semua keuntungan atas penjualan saham, bila dikenai pajak penghasilan Tujuan, akan capital gain, bukan pendapatan biasa. Jika stok ISO dibuang sebelum berakhirnya jangka waktu holding tersebut, maka pendapatan tersebut adalah pendapatan biasa. Persyaratan dasar untuk rencana ISO ditetapkan dalam I. R.C. Sekte 422. Rencana ISO dapat berisi ketentuan dan batasan di samping persyaratan sekte 422 asalkan sesuai dengan persyaratan Kode Etik. Dengan demikian, ada dua perbedaan yang signifikan antara pilihan ISO dan non-undang-undang. Pertama, berdasarkan peraturan ISO, pelaksanaan opsi bukanlah acara kena pajak tanpa memperhatikan persyaratan sekte 83, setidaknya untuk keperluan pajak penghasilan biasa, namun manfaat ini agak dikurangi dengan peraturan AMT, yang dibahas di bawah ini. Sebaliknya, di bawah sekte 83, pelaksanaan opsi akan menjadi peristiwa kena pajak, kecuali jika saham yang diperoleh tidak dapat dipindahtangankan dan tunduk pada risiko penyitaan yang substansial. Kedua, jika persyaratan periode holding ISO dipenuhi, semua keuntungan akan memenuhi syarat untuk mendapatkan perawatan capital gain. Kedua, semua keuntungan berkenaan dengan ISO dapat menjadi capital gain, jika persyaratan periode holding ISO terpenuhi. Sementara penerapan ISO tidak menyebabkan kejadian kena pajak di bawah sistem pajak reguler, namun penerapannya di bawah sistem Pajak Minimum Alternatif (AMT). Di bawah I. R.C. Sekte 56 (b) (3), perlakuan pajak yang menguntungkan yang diberikan oleh sekte 421 dan sekte 422 tidak berlaku untuk pemindahan saham yang diperoleh sesuai dengan pelaksanaan opsi saham insentif, untuk tujuan AMT. Dengan demikian, perlakuan pajak, untuk tujuan AMT, diatur oleh peraturan sekte 83, seperti yang dibahas di atas. Di bawah sekte 83, selisih antara nilai pasar wajar saham dan harga opsi opsi akan diperlakukan sebagai penghasilan kena pajak jika hak karyawan atas saham menjadi sepenuhnya hak dan tidak lagi dikenai risiko penyitaan. Penyebaran ini diperlakukan sebagai penyesuaian AMT. Efek dari penyesuaian AMT ini menyebabkan wajib pajak mengenali pendapatan kena pajak AMT atas pelaksanaan opsi tersebut, bila saham yang diperoleh secara substansial tidak dibatasi atau tidak terkena risiko penyitaan substansial. Dalam contoh ini, seperti yang disebutkan di atas, sejauh bahwa di bawah sekte 83 peraturan yang diperoleh saham oleh pelaksanaan opsi dibatasi dan tunduk pada risiko penyitaan yang substansial, maka penyesuaian AMT seharusnya tidak terjadi sampai persediaan menjadi hak dan Pembatasan selang, karena untuk tujuan AMT, pilihan diatur oleh peraturan sekte 83. Terlepas dari kapan penyesuaian AMT muncul, ada beberapa efek. Pertama, penyesuaian AMT - spread antara nilai pasar wajar dan harga opsi - dapat menjadi subyek AMT, dan pajak AMT mungkin harus dibayar dengan jumlah tersebut, walaupun saham tersebut mungkin akan ditahan selama bertahun-tahun atau pada akhirnya. Dijual dengan kerugian Sebagai tambahan, dasar dalam persediaan, untuk tujuan AMT saja, berlaku pada nilai pasar wajar pada saat penyesuaian AMT. Lihat I. R.C. Sekte 56 (b) (3). Karena penyesuaian dasar ini, saat stok benar-benar terjual, tidak akan ada kenaikan AMT sampai pada tingkat penyebaran yang sebelumnya dikenai pajak AMT. Karena basis saham akan berbeda untuk AMT dan untuk tujuan pajak biasa, penjualan saham berikutnya akan menghasilkan keuntungan atau kerugian untuk tujuan pajak biasa, walaupun tidak menghasilkan keuntungan untuk tujuan AMT. Karena keuntungan penjualan, yang ditentukan untuk tujuan pajak biasa, juga mencakup spread yang sebelumnya termasuk dalam pendapatan kena pajak AMT, ada risiko pajak berganda, kecuali untuk kredit AMT, sebagaimana ditentukan pada I. R.C. Sekte 53. Secara teori, pembayaran AMT pada tahun pelaksanaan menciptakan kredit yang kemudian mengurangi pajak reguler pada tahun saham tersebut benar-benar terjual, karena pada tahun itu, mengabaikan semua faktor lainnya, penghasilan kena pajak biasa akan lebih besar. Daripada penghasilan kena pajak AMT, karena perbedaan dalam basis saham. Paling tidak, teori ini, dalam bentuk yang sangat sederhana. Namun, dalam praktiknya, sejauh mana akan ada risiko signifikan untuk pajak berganda tergantung pada perhitungan dan operasi kredit AMT yang agak rumit, sebuah diskusi lengkap yang berada di luar cakupan artikel ini. Untuk tujuan sekarang, gambaran singkat harus cukup. Ketika wajib pajak tunduk pada kewajiban AMT di tahun-tahun pajak manapun, jumlah amn net yang disesuaikan yang dibayarkan pada tahun itu tersedia sebagai kredit terhadap kewajiban pajaknya yang biasa di tahun-tahun depan. Kredit ini, bagaimanapun, tidak akan mengurangi pajak reguler di bawah AMT tentatif setiap tahun. Jadi, setelah kredit dibuat, itu hanya dapat digunakan pada tahun berikutnya di mana pajak AMT lebih rendah dari pajak biasa. Misalnya, kredit yang dihasilkan dari AMT yang dibayarkan untuk pelaksanaan ISO secara teori dapat digunakan pada tahun pertama di mana pajak AMT lebih rendah daripada pajak reguler, terlepas dari apa yang menyebabkan perbedaan tersebut. Tentu saja, kebalikannya juga mungkin - yaitu, pada tahun di mana stok terjual, penyesuaian AMT lainnya yang tidak terkait dengan ISO sebelumnya dapat menyebabkan pajak AMT untuk tahun itu sama atau lebih besar dari pajak biasa sehingga Kredit tidak akan tersedia tahun itu tapi akan terbawa tanpa batas waktu. Misalnya, dalam satu tahun di mana stok ISO terjual, latihan ISO tambahan atau penyesuaian AMT lainnya yang tidak terkait dapat menyebabkan pajak AMT menjadi lebih besar daripada pajak biasa dan dengan demikian menghalangi penggunaan kredit AMT tahun-tahun sebelumnya. Pada kenyataannya, terkadang dibutuhkan perencanaan yang sangat hati-hati agar bisa memanfaatkan kredit AMT. Sebagai tambahan, Kongres telah mempertimbangkan sejumlah proposal berbeda untuk memberikan kelegaan lebih jauh dari AMT, namun prospek perubahan AMT pun tidak pasti, paling banter. Dalam situasi seperti BigDeals, di mana saham yang diperoleh dengan opsi tidak dapat dipindahtangankan dan tunduk pada risiko penyitaan yang substansial - yaitu pembatasan yang berada di bawah sekte 83 akan menyebabkan pengakuan pendapatan ditunda sampai selisih waktu terlarang, keuntungan dari perlakuan ISO Lebih terbatas daripada situasi dimana saham yang diperoleh tidak tunduk pada risiko penyitaan yang substansial. Jika karena pembatasan, pengakuan pendapatan atas opsi opsi non-undang-undang tertunda di bawah sekte 83, maka perbedaan pertama antara opsi ISO dan non-undang-undang - kurangnya pengakuan pendapatan atas pelaksanaan ISO - mungkin jauh lebih tidak signifikan. Dalam keadaan seperti itu, manfaat paling penting dari opsi ISO adalah bahwa semua keuntungan akan menjadi capital gain, jika periode holding yang dibutuhkan terpenuhi, namun pertimbangan AMT dapat mengurangi nilai manfaat tersebut. Penghematan pajak sebenarnya yang mungkin diakibatkan perlakuan ISO, dalam keadaan seperti itu, sulit diprediksi, sebagian karena bergantung pada variabel tak dikenal dan tidak dapat diprediksi terkait dengan nilai pasar saham, situasi pajak individu, dan penyesuaian AMT lainnya. Kejadian yang mempengaruhi individu. Kesimpulan Meskipun aturan untuk dua jenis opsi saham berbeda, pilihan ISO dan non-kualifikasi memberi kesempatan kepada karyawan untuk mengubah apa yang seharusnya menjadi biasa, pendapatan kompensasi menjadi keuntungan modal. Dengan tingkat keuntungan modal saat ini, keuntungan itu bisa signifikan. Dengan memanfaatkan manfaat ini, bagaimanapun, dapat memerlukan perencanaan yang matang pada saat latihan dan penjualan saham berikutnya. Perencanaan AMT yang cermat sangat penting. Jika Anda seorang profesional pajak dan ingin mendapatkan informasi lebih lanjut tentang pokok bahasan yang tercakup dalam buletin ini atau masalah pajak dan bisnis lainnya, silakan hubungi Tax amp Business Professionals, Inc. di (800) -553-6613, kirim email kepada kami di . Atau kunjungi situs web kami di bisnis pajak. Untuk berbagai bidang hukum bisnis dan layanan terkait pajak, hubungi firma hukum Newland amp Associates di (703) 330-0000. Jika Anda membaca newsletter ini tapi tidak ada di milis kami, dan ingin menghubungi kami di (800) 553-6613. Meskipun dirancang agar akurat, publikasi ini tidak dimaksudkan untuk merupakan pemberian layanan profesional legal, akuntansi, atau layanan profesional lainnya atau untuk dijadikan pengganti layanan tersebut. Redistribusi atau penggunaan komersial lainnya dari materi yang termuat dalam Wajib Pajak Wawasan Bisnis secara tegas dilarang tanpa izin tertulis dari Profesi Pajak dan Bisnis, Inc. Anda dapat mencari informasi di seluruh bagian Penulis Row, atau di keseluruhan situs. Untuk pencarian yang lebih fokus, letakkan kata pencarian Anda dalam tanda petik.
No comments:
Post a Comment