10 Tip untuk Investor Jangka Panjang yang Sukses Meskipun mungkin benar bahwa di pasar saham tidak ada peraturan tanpa pengecualian, ada beberapa prinsip yang sulit untuk dipersengketakan. Mari meninjau 10 prinsip umum untuk membantu investor memahami cara mendekati pasar dari pandangan jangka panjang. Setiap titik mewujudkan beberapa konsep mendasar yang harus diketahui setiap investor. 1. Menjual Pecundang dan Membiarkan Pemenang Naik Waktu dan waktu lagi, investor mengambil keuntungan dengan menjual investasi yang mereka hargai, namun mereka memegang saham yang telah menurun dengan harapan rebound. Jika seorang investor tidak tahu kapan waktunya melepaskan saham tanpa harapan, dia dapat, dalam skenario terburuk, melihat saham tenggelam ke titik di mana harganya hampir tidak berharga. Tentu saja, gagasan untuk berpegang pada investasi berkualitas tinggi sambil menjual yang buruk itu hebat dalam teori, namun sulit dipraktikkan. Informasi berikut mungkin bisa membantu: Mengendarai Pemenang - Peter Lynch terkenal karena membicarakan tenbaggers, atau investasi yang nilainya meningkat sepuluh kali lipat. Teorinya adalah bahwa sebagian besar keberhasilannya secara keseluruhan adalah karena sejumlah kecil saham dalam portofolio yang kembali besar. Jika Anda memiliki kebijakan pribadi untuk menjual setelah saham meningkat beberapa kali - katakanlah tiga, misalnya - Anda mungkin tidak pernah benar-benar menunggangi pemenang. Tidak seorang pun dalam sejarah investasi dengan mentalitas penjualan-setelah-saya-memiliki-tiga kali lipat-mentalitas saya pernah memiliki seorang tenbagger. Jangan meremehkan saham yang berkinerja baik dengan tetap berpegang pada beberapa peraturan pribadi yang kaku - jika Anda tidak memiliki pemahaman yang baik mengenai potensi investasi Anda, peraturan pribadi Anda mungkin akan menjadi sewenang-wenang dan terlalu membatasi. (Untuk lebih banyak wawasan, lihat Pick Stocks Like Peter Lynch.) Menjual Pecundang - Tidak ada jaminan bahwa saham akan pulih kembali setelah penurunan yang berlarut-larut. Meski penting untuk tidak meremehkan saham bagus, sama pentingnya untuk bersikap realistis terhadap investasi yang berkinerja buruk. Mengakui pecundang Anda itu sulit karena itu juga merupakan pengakuan atas kesalahan Anda. Tapi yang penting untuk jujur saat Anda menyadari bahwa stok tidak berkinerja sebaik yang Anda harapkan. Jangan takut untuk menelan harga diri dan terus maju sebelum kerugian Anda menjadi lebih besar lagi. Dalam kedua kasus tersebut, intinya adalah menilai perusahaan berdasarkan manfaatnya sesuai dengan penelitian Anda. Dalam setiap situasi, Anda masih harus memutuskan apakah harga membenarkan potensi masa depan. Ingatlah untuk tidak membiarkan ketakutan Anda membatasi pengembalian Anda atau mengembang kerugian Anda. (Untuk bacaan terkait, periksa Menjual Atau Tidak Menjual.) 2. Jangan Mengajukan Tip Hot. Apakah tip itu berasal dari saudara laki-laki Anda, sepupu Anda, tetangga Anda atau bahkan broker Anda. Anda tidak boleh menerimanya sebagai hukum. Ketika Anda melakukan investasi, yang penting Anda mengetahui alasan untuk melakukannya, lakukan penelitian dan analisis Anda sendiri terhadap perusahaan mana pun sebelum Anda mempertimbangkan untuk menginvestasikan uang hasil jerih payah Anda. Mengandalkan sedikit informasi dari orang lain bukan hanya upaya untuk mengambil jalan keluar yang mudah, tapi juga jenis perjudian. Tentu, dengan sedikit keberuntungan, tip terkadang pan out. Tapi mereka tidak akan pernah membuat Anda menjadi investor yang tahu, dan itulah yang Anda butuhkan untuk menjadi sukses dalam jangka panjang. (Temukan apa yang harus Anda perhatikan - dan apa yang harus Anda abaikan di Listen To The Markets, Not The Pundits.) 3. Dont Sweat the Small Stuff. Sebagai investor jangka panjang, Anda sebaiknya tidak panik saat investasi Anda mengalami pergerakan jangka pendek. Saat melacak aktivitas investasi Anda, Anda harus melihat gambaran besarnya. Ingatlah untuk percaya diri dalam kualitas investasi Anda daripada merasa gugup dengan volatilitas yang tak terelakkan dalam jangka pendek. Juga, jangan terlalu menekankan beberapa sen perbedaan yang mungkin Anda hemat dari penggunaan batas versus pesanan pasar. Memang, pedagang aktif akan menggunakan fluktuasi sehari-hari dan bahkan menit-ke-menit sebagai cara untuk menghasilkan keuntungan. Tetapi keuntungan dari investor jangka panjang berasal dari pergerakan pasar yang sama sekali berbeda - yang terjadi selama bertahun-tahun - jadi jagalah fokus Anda untuk mengembangkan keseluruhan filosofi investasi Anda dengan mendidik diri sendiri. (Pelajari perbedaan antara investasi pasif dan sikap apatis dalam Pendekatan Burung Unta Untuk Meneliti Gagasan Beruang Burung.) 4. Jangan terlalu menekankan Rasio PE. Investor sering terlalu mementingkan rasio price-earning ratio (rasio PE). Karena ini adalah salah satu alat kunci di antara banyak, hanya menggunakan rasio ini untuk membuat keputusan membeli atau menjual berbahaya dan tidak disarankan. Rasio PE harus ditafsirkan dalam konteks, dan harus digunakan bersamaan dengan proses analisis lainnya. Jadi, rasio PE rendah tidak berarti keamanan adalah undervalued. Rasio PE tidak tinggi berarti perusahaan dinilai terlalu tinggi. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat tutorial kami Memahami Rasio PE.) 5. Tahan Daya Tarik Saham Penny. Kesalahpahaman yang umum adalah bahwa ada sedikit kehilangan dalam membeli saham dengan harga rendah. Tapi apakah Anda membeli 5 saham yang jatuh ke 0 atau 75 saham yang melakukan hal yang sama, salah satu cara Anda kehilangan 100 dari investasi awal Anda. Sebuah perusahaan yang payah 5 memiliki risiko turun sebanyak sebagai perusahaan 75 yang payah. Sebenarnya, saham penny mungkin lebih berisiko daripada perusahaan dengan harga saham lebih tinggi. Yang akan memiliki lebih banyak peraturan yang ditempatkan di atasnya. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat The Lowdown on Penny Stocks.) 6. Pilih Strategi dan Stick With It. Orang yang berbeda menggunakan metode yang berbeda untuk memilih saham dan memenuhi tujuan investasi. Ada banyak cara untuk menjadi sukses dan tidak ada satu strategi yang secara inheren lebih baik daripada yang lain. Namun, begitu Anda menemukan gaya Anda, tetaplah dengan itu. Seorang investor yang melompati strategi pemungutan saham yang berbeda mungkin akan mengalami yang terburuk daripada yang terbaik dari masing-masing. Terus-menerus beralih strategi secara efektif membuat Anda timer pasar. Dan ini pasti wilayah yang harus dihindari oleh kebanyakan investor. Ambil tindakan Warren Buffetts selama ledakan dotcom pada akhir tahun 90an sebagai contoh. Strategi berorientasi nilai Buffetts telah berhasil baginya selama beberapa dekade, dan - terlepas dari kritik dari media - ini mencegahnya tersedot ke startup teknologi yang tidak memiliki penghasilan dan akhirnya jatuh. (Mau mengadopsi gaya investasi Oracle dari Omaha) Lihat Think Like Warren Buffett.) 7. Fokus pada Masa Depan. Bagian yang sulit dari investasi adalah kita mencoba membuat keputusan berdasarkan hal-hal yang belum pernah terjadi. Penting untuk diingat bahwa meskipun kita menggunakan data masa lalu sebagai indikasi akan hal yang akan terjadi, apa yang terjadi di masa depan yang paling penting. Sebuah kutipan dari buku Peter Lynchs One Up on Wall Street (1990) tentang pengalamannya dengan Subaru menunjukkan hal ini: Jika Id mau bertanya pada diri sendiri, Bagaimana saham ini bisa naik lebih tinggi lagi? Saya tidak akan pernah membeli Subaru setelah naik dua kali lipat. Tapi aku memeriksa dasar-dasarnya. Menyadari bahwa Subaru masih murah, membeli sahamnya, dan membuat tujuh kali lipat setelah itu. Intinya adalah mendasarkan keputusan pada potensi masa depan dan bukan pada apa yang telah terjadi di masa lalu. (Untuk wawasan lebih banyak, lihat Buku Pegangan Investor Nilai) 8. Mengadopsi Perspektif Jangka Panjang. Keuntungan jangka pendek yang besar seringkali bisa menarik perhatian orang-orang yang baru mengenal pasar. Tapi mengadopsi cakrawala jangka panjang dan menolak masuk, keluar dan bunuh diri adalah keharusan bagi investor manapun. Ini tidak berarti bahwa tidak mungkin menghasilkan uang dengan perdagangan aktif dalam jangka pendek. Tapi, seperti yang telah kita sebutkan, investasi dan perdagangan adalah cara yang sangat berbeda untuk mendapatkan keuntungan dari pasar. Perdagangan melibatkan risiko yang sangat berbeda yang tidak dimiliki investor buy-and-hold. Dengan demikian, perdagangan aktif membutuhkan keahlian khusus tertentu. Baik gaya investasi tentu lebih baik daripada yang lain - keduanya memiliki pro dan kontra. Tapi trading aktif bisa salah untuk seseorang tanpa waktu yang tepat, sumber keuangan, pendidikan dan keinginan. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat Mendefinisikan Perdagangan Aktif.) 9. Jadilah Berpikir Terbuka. Banyak perusahaan besar adalah nama rumah tangga, tapi banyak investasi bagus bukanlah nama rumah tangga. Ribuan perusahaan kecil memiliki potensi untuk berubah menjadi chip biru besar besok. Faktanya, secara historis, saham kecil memiliki keuntungan lebih besar dari pada kenaikan besar selama beberapa dekade dari tahun 1926-2001, persediaan topi kecil di A. S. kembali rata-rata 12,27 sementara Indeks Amp Poors 500 Standar (SampP 500) kembali 10,53. Ini bukan untuk menyarankan agar Anda mencurahkan seluruh portofolio Anda ke saham-saham kecil. Sebaliknya, pahamilah bahwa ada banyak perusahaan hebat di luar Dow Jones Industrial Average (DJIA), dan dengan mengabaikan semua perusahaan yang kurang dikenal ini, Anda juga bisa mengabaikan sebagian dari keuntungan terbesar. (Untuk lebih banyak berinvestasi pada topi kecil, lihat Small Caps Boast Big Advantages.) 10. Khawatir dengan Pajak, tapi Jangan Khawatir. Menempatkan pajak di atas segalanya adalah strategi yang berbahaya, karena seringkali dapat menyebabkan investor membuat keputusan yang salah dan salah arah. Ya, implikasi pajak itu penting, tapi ini merupakan perhatian sekunder. Tujuan utama berinvestasi adalah menumbuhkan dan mengamankan uang Anda. Anda harus selalu berusaha meminimalkan jumlah pajak yang Anda bayar dan memaksimalkan pengembalian pajak setelah pajak Anda. Tapi situasinya jarang di mana Anda akan ingin mempertimbangkan pajak di atas segalanya saat membuat keputusan investasi (lihat Tujuan Investasi Dasar). Inti Ada beberapa pengecualian untuk setiap peraturan, namun kami berharap bahwa tip solid bagi investor jangka panjang dan prinsip akal sehat ini akan membantu Anda secara keseluruhan dan memberikan beberapa wawasan tentang bagaimana Anda harus memikirkan investasi. Jika Anda mencari informasi lebih lanjut tentang investasi jangka panjang. Investigasi Tanya Jawab Penasihat menangani topik dengan menjawab salah satu pertanyaan pengguna kami. Strategi Perdagangan Berjangka Long-Term Trading Investor memiliki dua jalur perdagangan saham utama yang dapat dipilih: jangka pendek dan jangka panjang Meskipun ada banyak strategi perdagangan saham, ketika datang Untuk membeli dan menjual saham, investor memiliki dua jalur perdagangan saham utama untuk dipilih: pendek dan berjangka panjang. Mereka yang terlibat dalam perdagangan jangka pendek disebut sebagai pedagang, sementara mereka yang membeli dan menjual untuk jangka panjang disebut investor buy-and-hold. Baik trader maupun investor buy-and-hold bisa sukses, namun harus mengikuti strategi yang berbeda agar bisa meraih kesuksesan. Berikut adalah informasi tentang strategi perdagangan saham jangka pendek maupun jangka panjang. Strategi Perdagangan Saham Jangka Pendek Dunia trader jangka pendek mengharuskan mereka untuk tetap berada di atas harga saham saat ini dan historis. Strategi perdagangan saham mereka mencakup manuver antara harga pembukaan dan penutupan dan mengetahui momen yang tepat untuk memasuki atau menutup posisi saham. Perdagangan jangka pendek bisa sangat menguntungkan, tapi juga berisiko. Pedagang bisa masuk dan keluar dari posisi saham selama satu atau beberapa hari. Pedagang berpengalaman mengevaluasi indikator teknis dari sebuah saham dan membuat penilaian mengenai apakah saham akan menjadi keuntungan atau kerugian langsung. Pedagang jangka pendek melihat rata-rata bergerak, memahami pola investasi dan mengetahui tren pasar saham untuk menghasilkan perdagangan yang menguntungkan. Strategi Perdagangan Saham Jangka Panjang Investor jangka panjang menunjukkan kesabaran lebih dari pada pedagang jangka pendek. Investor buy-and-hold memasuki posisi saham untuk jangka panjang dan tidak disibukkan dengan volatilitas pasar jangka pendek. Prospek investor terhadap saham berakar pada kepercayaan bahwa pasar saham akan memberikan tingkat pengembalian yang baik selama jangka panjang. Ada keuntungan dan kekurangan baik untuk strategi perdagangan saham jangka pendek maupun jangka panjang. Investor dan trader harus menggunakan strategi yang berbeda dan menganalisa saham dengan berbagai cara. Namun keduanya akan membutuhkan pengetahuan pasar dan kemampuan untuk memahami strategi trading agar sukses dan membuat pilihan saham yang sesuai .4 Strategi Perdagangan Aktif Bersama Perdagangan aktif adalah tindakan untuk membeli dan menjual sekuritas berdasarkan pergerakan jangka pendek untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan harga. Pada grafik saham jangka pendek. Mentalitas yang terkait dengan strategi perdagangan aktif berbeda dengan strategi buy-and-hold jangka panjang. Strategi buy-and-hold menggunakan mentalitas yang menunjukkan bahwa pergerakan harga dalam jangka panjang akan lebih besar daripada pergerakan harga dalam jangka pendek dan, karena itu, pergerakan jangka pendek harus diabaikan. Pedagang aktif, di sisi lain, percaya bahwa pergerakan jangka pendek dan menangkap tren pasar adalah di mana keuntungan dibuat. Ada berbagai metode yang digunakan untuk mencapai strategi trading aktif, masing-masing dengan lingkungan pasar yang tepat dan risiko yang melekat dalam strategi. Berikut adalah empat jenis perdagangan aktif yang paling umum dan biaya built-in untuk masing-masing strategi. (Trading aktif adalah strategi populer bagi mereka yang mencoba mengalahkan rata-rata pasar. Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Cara Mengungguli Pasar.) 1. Perdagangan Hari Perdagangan Hari mungkin adalah gaya perdagangan aktif yang paling terkenal. Ini sering dianggap sebagai nama samaran untuk perdagangan aktif itu sendiri. Perdagangan hari, seperti namanya, adalah metode untuk membeli dan menjual sekuritas dalam hari yang sama. Posisi ditutup dalam hari yang sama mereka diambil, dan tidak ada posisi yang diadakan dalam semalam. Secara tradisional, perdagangan hari dilakukan oleh pedagang profesional, seperti spesialis atau pembuat pasar. Namun, perdagangan elektronik telah membuka praktik ini kepada pedagang pemula. (Untuk bacaan terkait, lihat juga Strategi Perdagangan Hari Untuk Pemula.) Beberapa orang sebenarnya menganggap posisi trading sebagai strategi buy-and-hold dan tidak aktif trading. Namun, posisi trading, bila dilakukan oleh trader tingkat lanjut, bisa menjadi bentuk trading aktif. Posisi trading menggunakan grafik jangka panjang - dari mana saja mulai dari harian ke bulanan - dikombinasikan dengan metode lain untuk menentukan tren arah pasar saat ini. Jenis perdagangan ini mungkin berlangsung beberapa hari sampai beberapa minggu dan terkadang lebih lama, tergantung trennya. Tren trader mencari level tertinggi berturut-turut atau lower high untuk menentukan trend sebuah security. Dengan melompat dan mengendarai ombak, trader tren bertujuan untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan turun dan turunnya pergerakan pasar. Trader tren terlihat untuk menentukan arah pasar, namun mereka tidak mencoba meramalkan tingkat harga apapun. Biasanya, trader tren melompat pada tren setelah ia memantapkan dirinya sendiri, dan ketika tren tersebut pecah, mereka biasanya keluar dari posisi tersebut. Ini berarti bahwa pada periode volatilitas pasar yang tinggi, trend trading lebih sulit dan posisinya pada umumnya berkurang. Saat tren turun, pedagang ayunan biasanya masuk dalam permainan. Pada akhir tren, biasanya ada beberapa volatilitas harga karena tren baru mencoba untuk membangun dirinya sendiri. Swing trader membeli atau menjual karena volatilitas harga itu masuk. Perdagangan ayunan biasanya bertahan lebih dari satu hari tapi untuk waktu yang lebih singkat daripada perdagangan tren. Pedagang swing sering membuat seperangkat aturan perdagangan berdasarkan analisis teknis atau fundamental peraturan perdagangan atau algoritma ini dirancang untuk mengidentifikasi kapan harus membeli dan menjual sekuritas. Sementara algoritma swing-trading tidak harus tepat dan memprediksi puncak atau lembah pergerakan harga, hal itu membutuhkan pasar yang bergerak dalam satu arah atau yang lain. Pasar dengan range-bound atau sideways adalah risiko bagi trader swing. (Untuk informasi lebih lanjut tentang trading swing, lihat Introduction to Swing Trading.) 4. Scalping Scalping adalah salah satu strategi tercepat yang digunakan oleh trader aktif. Ini termasuk mengeksploitasi berbagai kesenjangan harga yang disebabkan oleh spread bidask dan arus pesanan. Strategi umumnya bekerja dengan cara menyebarkan atau membeli pada harga penawaran dan menjual pada harga ask untuk menerima selisih antara kedua harga tersebut. Scalpers berusaha mempertahankan posisi mereka dalam waktu singkat, sehingga mengurangi risiko yang terkait dengan strategi. Selain itu, scalper tidak mencoba mengeksploitasi gerakan besar atau memindahkan volume tinggi, mereka mencoba memanfaatkan gerakan kecil yang sering terjadi dan lebih sering menggunakan volume yang lebih kecil. Karena tingkat keuntungan per perdagangan kecil, calo mencari lebih banyak pasar cair untuk meningkatkan frekuensi perdagangan mereka. Dan tidak seperti pedagang ayun, calo seperti pasar sepi yang cenderung mengalami pergerakan harga mendadak sehingga berpotensi menyebar pada harga bidask yang sama. (Untuk mempelajari lebih lanjut strategi trading aktif ini, baca Scalping: Small Quick Profits Can Add Up.) Biaya yang Inheren dengan Strategi Perdagangan Ada alasan strategi trading aktif pernah hanya digunakan oleh trader profesional. Tidak hanya memiliki rumah pialang in-house mengurangi biaya yang terkait dengan perdagangan frekuensi tinggi. Tapi juga memastikan eksekusi perdagangan yang lebih baik. Komisi yang lebih rendah dan eksekusi yang lebih baik adalah dua elemen yang meningkatkan potensi keuntungan dari strategi. Pembelian perangkat keras dan perangkat lunak yang signifikan diperlukan untuk menerapkan strategi ini dengan sukses selain data pasar real-time. Biaya ini berhasil menerapkan dan mengambil keuntungan dari perdagangan aktif yang agak dilarang bagi trader individual, meski tidak semua sama-sama tidak dapat diraih. Pedagang aktif dapat menggunakan satu atau beberapa strategi yang telah disebutkan di atas. Namun, sebelum memutuskan untuk terlibat dalam strategi ini, risiko dan biaya yang terkait dengan masing-masing perlu dieksplorasi dan dipertimbangkan. (Untuk bacaan terkait, lihat juga Teknik Manajemen Risiko untuk Pedagang Aktif.)
No comments:
Post a Comment